Bất kỳ doanh nhân nào cũng hiểu sự khó khăn khi khởi nghiệp từ con số không. Không biết bao nhiêu giờ và những đêm mất ngủ mà một người phải chịu đựng để đưa ra một kế hoạch kinh doanh hiệu quả thường được so sánh với việc sinh một đứa trẻ.

Tuy nhiên, cũng cần phải chấp nhận một thực tế rằng việc giữ cho doanh nghiệp tồn tại cũng khó khăn không kém, nếu không muốn nói là còn hơn thế nữa. Trong hầu hết các trường hợp, các quyết định quan trọng cần được đưa ra để doanh nghiệp tiến lên phía trước, bao gồm cả việc mua lại hoặc bán hàng của công ty. Đây là lúc các hoạt động mua bán và sáp nhập (M&A) ra đời.

Sáp nhập và mua lại là một thuật ngữ chung bao hàm khá nhiều thứ — từ mua bán công ty đến hợp nhất và sáp nhập.

Tuy nhiên, ý tưởng chính vẫn không đổi:một doanh nghiệp chắc chắn sẽ trải qua một số thay đổi để duy trì tính phù hợp và có lãi.

Tìm hiểu thêm về M&A

Nếu bạn là chủ doanh nghiệp hoặc ai đó đang có kế hoạch thành lập một ngày nào đó, điều quan trọng là phải tìm hiểu thêm về M&A ngay từ đầu. Một trong những quan niệm sai lầm phổ biến nhất của các doanh nhân là M&A chỉ dành cho các doanh nghiệp quy mô lớn hoặc đa quốc gia có hàng triệu quỹ dự phòng. Ngay cả ở cấp địa phương hoặc khu vực, các thỏa thuận M&A có thể chứng tỏ sự quan trọng, đặc biệt là đối với các công ty vừa và nhỏ.

Trước khi tiếp tục, sẽ rất hữu ích nếu thảo luận về các loại thỏa thuận khác nhau dưới khung M&A. Biết được những thỏa thuận này có thể cung cấp cho công ty của bạn những lựa chọn cần thiết khi mọi thứ đi xuống phía nam hoặc nếu bạn cảm thấy rằng cần phải mua bán và sáp nhập để duy trì hoạt động.

Sáp nhập

Trong một thỏa thuận hợp nhất, chủ sở hữu công ty của hai hoặc nhiều doanh nghiệp đồng ý kết hợp các công ty của họ nhằm mở rộng phạm vi tiếp cận, giành thị phần từ các đối thủ cạnh tranh và giảm chi phí hoạt động. Ở các công ty lớn hơn, hội đồng quản trị tương ứng của họ nên thông qua việc sáp nhập và tìm kiếm sự chấp thuận của các cổ đông của cả hai công ty.

Thông thường, các công ty đồng ý hợp nhất có quy mô và thu nhập gần như bằng nhau; do đó những giao dịch như vậy thường được gọi là "sự hợp nhất của các công ty bằng". Sau khi hợp nhất, hai công ty riêng lẻ chấm dứt tồn tại và một công ty mới ra đời.

Mua lại

Không giống như sáp nhập, mua lại là mua về mặt kỹ thuật. Một công ty có lợi hơn quyết định mua hầu hết hoặc tất cả cổ phần của công ty để giành quyền kiểm soát phần đó của công ty. So với sáp nhập, việc mua lại dễ thực hiện hơn vì chỉ phần đã mua của doanh nghiệp mới bị ảnh hưởng bởi thương vụ này.

Nếu bên mua mua toàn bộ công ty, thì bên mua sẽ hoàn toàn trở thành một phần của công ty mua lại.

Hợp nhất

Hợp nhất là một thỏa thuận M&A tạo ra một công ty mới với tất cả các tài sản, nợ phải trả và các tổ chức tài chính khác của các bên chịu trách nhiệm. Sự kết hợp này được thực hiện để kết hợp các tài năng, tăng lợi nhuận và chuyển đổi các công ty cạnh tranh thành một doanh nghiệp hợp tác.

Khi nào nên cân nhắc M&A

Bây giờ bạn đã biết về một số thuật ngữ phổ biến trong phạm vi M&A, bạn nên xác định thời điểm công ty của bạn cần tham gia một thương vụ M&A. Việc sáp nhập và mua lại có thể diễn ra do nhiều lý do và với tư cách là chủ sở hữu công ty, có những yếu tố bạn cần cân nhắc trước khi mở rộng hoạt động kinh doanh của mình:

• Tăng thu nhập và thị phần - Đây là hai lý do phổ biến nhất mà các doanh nghiệp tham gia vào các thỏa thuận M&A. Ví dụ:nếu một công ty giày muốn mở rộng hàng hóa của mình sang quần áo nam và nữ, thì công ty đó có thể mua lại một doanh nghiệp khác đã có cơ sở người tiêu dùng trung thành ở những thị trường đó. Nếu việc sáp nhập hoặc mua lại diễn ra suôn sẻ, doanh nghiệp đó có thể được tăng thị phần, nhiều lợi nhuận hơn và lượng khán giả rộng lớn hơn.
• Tồn tại sự cạnh tranh không khoan nhượng trong ngành - Trong một số trường hợp, một doanh nghiệp có thể thấy mình lạc hậu và lép vế khi có những cải tiến mới nhất trong ngành. (Hãy nhìn Kodak.) Công ty cụ thể đó có thể sớm trở nên không có lãi và trải qua một sự sụp đổ đau đớn. Nếu tình hình không thể cứu vãn, cách duy nhất để tồn tại là được một công ty khác mua lại.
• Đánh bại các đối thủ cạnh tranh - Một cách truyền thống để loại bỏ đối thủ cạnh tranh là thông qua mua lại. Tuy nhiên, ngay cả khi bạn có đủ tài chính để tiếp quản các đối thủ của mình, bạn vẫn phải đảm bảo rằng bạn có thể hợp lý hóa hoạt động của họ thành của bạn. Ngoài ra, bạn cũng cần đảm bảo rằng nhân viên của công ty bị mua lại có thể trau dồi văn hóa nơi làm việc tương tự, nếu không muốn nói là giống với văn hóa của bạn.

Tìm kiếm sự trợ giúp của Chuyên gia

Nếu công ty của bạn đang phải đối mặt với bất kỳ lý do tiềm năng nào trong số này, thì bạn có thể muốn xem xét ký kết một thỏa thuận M&A. Tuy nhiên, trước khi tham gia vào cuộc xung đột, trước tiên hãy đảm bảo rằng bạn đã đặt chính xác giá trị của công ty mình. Để đạt được điều này, bạn sẽ cần sự hỗ trợ của các cố vấn M&A.

May mắn thay, một số công ty đáng tin cậy chuyên thực hiện các thỏa thuận M&A giữa các doanh nghiệp vừa và nhỏ. Bạn chỉ cần biết nơi để tìm.

Thứ hai, bạn có thể muốn lập kế hoạch cho các lựa chọn tài chính của mình. Mua lại một công ty khác không phải là một nỗ lực đơn giản, và nếu không chuẩn bị kỹ lưỡng về mặt tài chính, bạn có thể sẽ phải hối hận về quyết định của mình. Không bao giờ sử dụng chi phí hoạt động khi thực hiện bất kỳ giao dịch mua nào, dù là cổ phần hay toàn bộ pháp nhân. Nếu bạn đang bán, nó cũng có thể hữu ích khi đầu tư vào an ninh mạng, điều này có thể khiến công ty của bạn trở nên hấp dẫn đối với các cổ đông hoặc thậm chí người mua.

M&A là một chiến lược mạnh mẽ mà các công ty đã sử dụng trong nhiều thập kỷ. Miễn là nó được thực hiện đúng cách và có đủ sự chuẩn bị, bạn sẽ có thể tận hưởng những lợi ích của nó, về lâu dài, nếu bạn chọn làm điều đó.