Bây giờ có thể là một trong những thời điểm tốt nhất để tái cấp vốn cho khoản thế chấp của bạn trong mười hoặc hai mươi năm tới. Theo nhà kinh tế trưởng Sam Khater của Freddie Mac. Đồng thời, giá nhà ở không bị ảnh hưởng như các khu vực khác của nền kinh tế hiện nay, chủ yếu là do nhu cầu.

Những yếu tố này đã tạo ra một tình huống mà bạn có thể có khả năng tái cấp vốn cho ngôi nhà của mình bằng cách sử dụng giá trị mới hơn, cao hơn của nó và nhận được tiền mặt trong quá trình này. Bạn cũng có thể tái cấp vốn để tiết kiệm tiền lãi, chuyển sang khoản thanh toán hàng tháng thấp hơn hoặc cả hai.

Bạn có nên tái cấp vốn cho khoản thế chấp căn nhà của mình không? Câu trả lời phụ thuộc vào một loạt các yếu tố cũng như liệu bạn có thời gian và năng lượng để dành cho quá trình này hay không. Nhưng nếu bạn quyết định tái cấp vốn cho ngôi nhà của mình, bạn cũng nên nhớ rằng các bước bạn thực hiện bây giờ có thể giúp bạn có vị thế tốt hơn sau này.

Những điều bạn cần biết về tái cấp vốn ngay bây giờ

• Kể từ tháng 7 năm 2020, lãi suất thế chấp cho khoản vay mua nhà 30 năm có thể ở mức thấp nhất là 2,75% APR. Điều này làm cho việc tái cấp vốn cho khoản thế chấp của bạn trở thành một đề xuất hấp dẫn nếu lãi suất hiện tại của bạn cao hơn ít nhất nửa điểm phần trăm.
• Các yêu cầu phê duyệt đối với một khoản thế chấp có thể khác nhau giữa các bên cho vay, nhưng một loạt các nguồn dường như chỉ ra rằng các bên cho vay đang làm cho việc đủ điều kiện trở nên khó khăn hơn một chút. Điều này có thể đồng nghĩa với việc các yêu cầu tín dụng bị thắt chặt và giảm nhiều tiền hơn. Ví dụ:Chase hiện yêu cầu giảm 20% và điểm tín dụng ít nhất là 700 để đủ điều kiện cho một trong các khoản vay thế chấp của họ, theo một bản tin từ HousingWire.
• Nhìn chung, các yêu cầu có thể hơi chặt chẽ hơn một chút, nhưng công nghệ đã khiến việc mua sắm thế chấp trở nên dễ dàng hơn bao giờ hết. Bạn có thể so sánh các báo giá trực tuyến và hoàn thành toàn bộ quy trình tái cấp vốn từ sự thoải mái tại nhà của bạn. Một số công ty tái cấp vốn thế chấp thậm chí sẽ cử người đại diện đến tận nơi để đóng khoản vay mua nhà của bạn.

Các bước cần thực hiện trước khi tái cấp vốn cho khoản thế chấp của mình

Nếu bạn tin rằng bạn có thể đủ điều kiện để tái cấp vốn cho khoản thế chấp của mình ngay bây giờ, thì có những bước bạn có thể thực hiện để chuẩn bị tài chính của mình và đảm bảo rằng bạn có thể đủ điều kiện để nhận được mức giá và điều khoản tốt nhất. Đây là mọi thứ bạn cần làm trước khi tiếp tục và đăng ký.

Bước 1:Kiểm tra điểm tín dụng của bạn.

Với việc nhiều nhà cho vay thắt chặt các yêu cầu tín dụng của họ đối với việc tái cấp vốn thế chấp, việc có ý tưởng về điểm tín dụng của bạn có thể giúp bạn chuẩn bị. Bạn có thể thấy điểm của bạn tốt hơn bạn nghĩ, hoặc bạn có thể thấy rằng nó cần một số công việc. Dù bằng cách nào, bạn sẽ không bao giờ biết trừ khi bạn kiểm tra.

Nếu bạn không có thẻ tín dụng cung cấp điểm tín dụng miễn phí trên bảng sao kê hàng tháng, bạn có thể đăng ký tài khoản miễn phí với Credit Karma hoặc Credit Sesame để xem vị trí của mình. Cả hai đều yêu cầu một số thông tin cá nhân cơ bản để bắt đầu, nhưng bạn sẽ có quyền truy cập vào ít nhất một phiên bản điểm tín dụng của mình cũng như các công cụ theo dõi tín dụng.

Bước 2:Sắp xếp tài chính của bạn.

Khi bạn đăng ký một khoản thế chấp mới hoặc một khoản tái cấp vốn, một số khía cạnh trong hoàn cảnh cá nhân của bạn sẽ được xem xét. Phần lớn, điều này bao gồm điểm tín dụng, lịch sử làm việc, thu nhập của bạn, số tiền trả trước của bạn và số nợ bạn có liên quan đến thu nhập của bạn.

Tiết kiệm một khoản trả trước đáng kể có thể không quan trọng lắm đối với việc tái cấp vốn, nhưng bạn có thể đủ điều kiện nhận các điều khoản và lãi suất thế chấp tốt hơn nếu bạn giữ được tín dụng ở mức tốt và giữ tỷ lệ nợ trên thu nhập ở mức thấp hơn.

Nói chung, người cho vay thích chấp thuận những người vay có tỷ lệ nợ trên thu nhập là 43 phần trăm hoặc thấp hơn, có nghĩa là khoản thanh toán nợ hàng tháng của bạn chiếm ít hơn 43 phần trăm tổng thu nhập hàng tháng của bạn. Ví dụ:nếu bạn kiếm được 10.000 đô la mỗi tháng, nghĩa vụ nợ hàng tháng của bạn sẽ ít hơn 4.300 đô la mỗi tháng nếu bạn hy vọng đáp ứng tiêu chuẩn này.

Bước 3:So sánh lãi suất thế chấp.

Hoạt động kinh doanh tái cấp vốn thế chấp có tính cạnh tranh cao, nhưng điều đó không có nghĩa là tất cả các tổ chức cho vay đều có thể đưa ra mức lãi suất tốt nhất cho mọi người tiêu dùng. Đặt cược tốt nhất của bạn là mua sắm xung quanh một số công ty cho vay khác nhau để xem công ty nào có thể cung cấp cho bạn mức lãi suất thấp nhất dựa trên hồ sơ tín dụng, thu nhập của bạn và nơi bạn sống.

Quảng cáo bằng tiền. Chúng tôi có thể được trả tiền nếu bạn nhấp vào quảng cáo này. Căn nhà của bạn trị giá bao nhiêu khi được tái cấp vốn? Hãy chọn tiểu bang của bạn để bắt đầu Get a Free Quote

Step 4:Choose a lender and start the process.

Once you’ve found a lender who appears to offer the best rates and terms based on your situation, you can move forward with them by filling out a full loan application.

However, you may want to spend time comparing estimates from more than one lender, and potentially getting a Loan Estimate from each. This simple document includes the loan terms, how much you’ll owe each month, and the estimated closing costs you’ll be expected to pay to refinance. Getting a Loan Estimate from multiple lenders is the best way to shop around and make sure you’re not overpaying for fees or settling for a new loan with inferior terms.

Once you decide to move forward with a lender, you’ll want to lock your interest rate so you are no longer at the mercy of the market. The goal at that point will be closing your loan before your locked rate expires, which should be doable since mortgage mortgage refinance loans take 30 to 45 days to complete.

Once you fill out a loan application, you’ll typically need to supply your lender with information required for your home loan. This usually includes two years of tax returns, at least one month of pay stubs, further proof employment or an explanation for any employment gaps, 60 days of bank statements, and proof of any other income you have.

Step 5:Prepare your home for the appraisal.

Part of the refinance process involves getting an appraisal for your home. After all, you need to be able to prove how much your property is worth before a lender will let you trade out your current home loan for another.

Whether your goal is refinancing to get a lower monthly payment or to get cash out, you’ll want to make sure your home is in tip top shape for appraisal purposes. Steps you should take include repairing any obvious damage to your home, sprucing up the indoors and outdoors for a clean, updated look, and cleaning your entire property inside and out. Also make a list of updates you’ve made to your home that could help an appraiser reach a higher value. If you’ve replaced your HVAC system or your roof, for example, you should tell your appraiser about these improvements.

Refinancing Your Home:Frequently Asked Questions (FAQs)

Refinancing the home you love? These frequently asked questions can help you learn more about the process.

The purpose of refinancing your home varies from borrower to borrower. However, many consumers refinance their home loans in order to secure a lower interest rate that will help them save money. Others want to get a new loan with a lower monthly payment, and homeowners also refinance in order to switch up the term of their home loan — for example, moving from a 30-year loan to a 15-year mortgage.

You typically need to wind up with at least 20 percent equity in your home after a refinance if you hope to avoid paying private mortgage insurance, or PMI. Many lenders will allow you to refinance with less than 20 percent equity, however, although equity requirements can vary depending on the bank.

You can apply for a mortgage online and from the comfort of your home, and this is also true if you plan to refinance a mortgage you already have. Many lenders allow you to upload the mortgage refinance documents online, and some will even close the loan at your home address or any other place of your choosing.

Generally speaking, you’ll need a credit score of 620 or higher for a conventional mortgage refinance. However, COVID-19 has left many individual lenders with no choice but to tighten up their standards, which means some lenders may require a score of 700 or more. Government programs like VA home loans and FHA loans tend to come with more lenient credit score requirements, so make sure to check on these options if you believe you could qualify.

When you close on your mortgage refinance, you’ll pay many of the same fees you paid when you took out your mortgage to begin with. Fees you’ll need to pay include credit report fees, title fees, escrow fees, notary fees, and recording fees. You will also need to pay an appraisal fee and lender fees that cover processing and underwriting. If you’re paying points on your mortgage in order to secure a lower rate, the cost of each point is typically equal to 1% of your new loan amount.

Kết luận

If you’re paying a higher rate than the lowest rates advertised right now and your finances are in relatively good shape, you really have nothing to lose by checking mortgage rates to see if refinancing could be worth it. If you were willing to put in the effort to apply and gather all the documentation required, you could easily save thousands of dollars in interest payments on your loan, pay off your mortgage faster, or both.

But it all starts with shopping around among mortgage lenders online and in your area. Since interest rates may not stay this low forever, the time to start shopping around is now.