Về cốt lõi, tỷ suất lợi nhuận gộp đo lường hiệu quả quy trình của một công ty. Nó cho các nhà quản lý, nhà đầu tư và những người khác biết số lượng doanh thu bán hàng còn lại sau khi trừ đi giá vốn hàng bán của công ty.
Mọi khoản tiền còn lại sẽ được dùng để trả chi phí bán hàng, chi phí chung và chi phí quản lý . trong đó bao gồm tiền lương, nghiên cứu và phát triển, và tiếp thị. Chúng xuất hiện sâu hơn trong báo cáo thu nhập. Khi tất cả các yếu tố khác đều bằng nhau, tỷ suất lợi nhuận gộp càng cao càng tốt.
Tổng lợi nhuận đóng vai trò là một số liệu hữu ích trong các ngành và lĩnh vực, bởi vì nó cho phép so sánh táo với táo tốt hơn giữa các đối thủ cạnh tranh.
Một công ty duy trì biên lợi nhuận gộp cao hơn các công ty cùng ngành hầu như luôn có quy trình tốt hơn và hoạt động âm thanh hơn. Những hiệu quả đó có thể báo hiệu rằng công ty là một khoản đầu tư an toàn hơn trong dài hạn, miễn là hệ số định giá của nó không quá cao.
Bạn có thể tìm thấy phạm vi lợi nhuận gộp phù hợp cho một ngành bằng cách đọc báo cáo từ các nhà phân tích nghiên cứu, cơ quan xếp hạng, dịch vụ thống kê và các nhà cung cấp dữ liệu tài chính khác.
Nhiều công ty môi giới cũng có các công cụ nghiên cứu mà bạn có thể sử dụng. Ví dụ:các nhà đầu tư có tài khoản với Charles Schwab, một trong những nhà môi giới lớn nhất ở Hoa Kỳ, có quyền truy cập vào các bài bình luận và phân tích từ các tổ chức như ngân hàng Thụy Sĩ Credit Suisse. Khách hàng của công ty có thể tải xuống và đọc các báo cáo tài chính từ nhiều lĩnh vực, bao gồm cả số tiền biên lợi nhuận gộp. Các công ty môi giới lớn khác cung cấp các công cụ tương tự.
Bạn có thể tính toán tỷ suất lợi nhuận gộp của công ty bằng công thức sau:
Biên lợi nhuận gộp =tổng lợi nhuận ÷ tổng doanh thu
Sử dụng báo cáo thu nhập của công ty, bạn có thể tìm thấy tổng lợi nhuận bằng bắt đầu bằng tổng doanh thu và trừ đi mục hàng "giá vốn hàng bán". Điều này mang lại cho bạn lợi nhuận của công ty sau khi trang trải tất cả các chi phí sản xuất, nhưng trước khi thanh toán bất kỳ chi phí quản lý hoặc chi phí nào, cùng với bất kỳ chi phí nào khác không ảnh hưởng trực tiếp đến việc sản xuất các vật dụng của công ty.
Giả sử bạn muốn tính toán tỷ suất lợi nhuận gộp của một tác phẩm hư cấu công ty có tên là Greenwich Golf Supply. Bạn có thể tìm thấy báo cáo thu nhập của nó ở cuối trang này trong bảng GGS-1. Đối với bài tập này, giả sử công ty cung cấp đồ chơi gôn trung bình có tỷ suất lợi nhuận gộp là 30%.
Lấy các con số từ tuyên bố của Greenwich Golf Supply và cắm chúng vào công thức biên lợi nhuận gộp:
Câu trả lời là 40% cho thấy Greenwich làm tốt hơn trong quá trình sản xuất và phân phối sản phẩm của mình hơn hầu hết các đối thủ cạnh tranh.
Khi bạn biết một công ty có tỷ suất lợi nhuận gộp tốt hơn, việc tiếp theo câu hỏi mà một nhà đầu tư, nhà phân tích hoặc đối thủ cạnh tranh tiềm năng muốn hỏi là "Tại sao?" Tại sao thu nhập của Greenwich tốt hơn? Nó có nguồn nguyên liệu đầu vào giá rẻ không? Nếu vậy, họ có thể tiếp tục không?
Để xem biên lợi nhuận gộp không phải lúc nào cũng được duy trì trong dài hạn, hãy nhìn vào các hãng hàng không. Một số hãng hàng không bảo vệ giá nhiên liệu khi họ mong đợi giá dầu tăng. Điều này cho phép các hãng này có thu nhập trên mỗi chuyến bay cao hơn nhiều so với các hãng hàng không khác. Lợi ích có giới hạn bởi vì các hợp đồng phòng ngừa rủi ro đó hết hạn. Do đó, việc tăng lợi nhuận sẽ không kéo dài.
Giả sử rằng hầu hết các cửa hàng trang sức có biên lợi nhuận gộp từ 42% và 47%. Với suy nghĩ đó, Tiffany &Co. so sánh như thế nào? Để tìm câu trả lời, hãy tìm hiểu báo cáo thu nhập năm 2019 của công ty.
Vào thời điểm được đề cập, Tiffany có lợi nhuận gộp là $ 2,760,000,000 với doanh số $ 4,424,000,000. Khi bạn đặt giá trị đó vào công thức tỷ suất lợi nhuận gộp, bạn sẽ phát hiện ra rằng:
Khi bạn nhìn vào những số liệu này, Tiffany dường như làm tốt hơn nhiều đối thủ cạnh tranh của nó. Tỷ suất lợi nhuận gộp cho thấy Tiffany có thể chuyển đổi nhiều hơn mỗi đô la doanh thu thành một đô la lợi nhuận gộp. Những khoản lợi nhuận tăng thêm này giúp Tiffany có cơ hội xây dựng thương hiệu, mở rộng và cạnh tranh với các công ty khác. Khi bạn tìm hiểu sâu hơn về các con số hàng năm của công ty trong hồ sơ 10-K, bạn thấy rằng điều này, ít nhất một phần, là do khả năng đạt được doanh thu trên mỗi foot vuông cao hơn nhiều so với các cửa hàng trang sức khác. Trong khi Tiffany's kiếm được khoảng 3.000 đô la mỗi foot vuông vào năm 2019, đối thủ cạnh tranh Signet Jewelers (sở hữu Kay Jewelers, Zales và Jared) kiếm được ít hơn 2.000 đô la mỗi foot vuông.
Hầu hết thời gian, tỷ suất lợi nhuận gộp vẫn khá ổn định trong suốt thời gian hoạt động của công ty . Sự lên xuống thất thường có thể là dấu hiệu cảnh báo gian lận, sai phạm trong kế toán, quản lý yếu kém hoặc tăng chi phí nguyên vật liệu.
Nếu bạn đang xem báo cáo thu nhập của một doanh nghiệp và tìm tỷ suất lợi nhuận gộp thường ở mức trung bình khoảng 3% đến 4%, nhưng năm gần đây nhất đã chứng kiến tỷ suất lợi nhuận của nó nhanh chóng tăng lên 25%, cần phải xem xét nghiêm túc. Có thể có một lý do chính đáng cho việc tăng, nhưng bạn sẽ muốn biết ở đâu, bằng cách nào và tại sao số tiền đó được tạo ra.
Sử dụng lại Tiffany &Co., bạn có thể thấy sự ổn định về lợi nhuận gộp của nó trong khoảng thời gian năm năm:
Bảng GGS-1
Biên lợi nhuận gộp cho biết công ty đang hoạt động hiệu quả như thế nào. Nó được xác định bằng cách trừ đi chi phí cần thiết để sản xuất ra hàng hóa từ tổng doanh thu được tạo ra. Tỷ suất lợi nhuận ròng đo lường khả năng sinh lời của một công ty bằng cách lấy số tiền từ tỷ suất lợi nhuận gộp và trừ đi các chi phí hoạt động khác.
Tỷ suất lợi nhuận gộp xấu sẽ xảy ra khi tổng số trở nên âm. Điều này có nghĩa là chi phí bỏ ra để sản xuất và đưa sản phẩm đến tay người tiêu dùng lớn hơn doanh thu thu được từ việc bán sản phẩm.
Đầu tư giá trị và Tài chính hành vi của Parag Parikh - Đánh giá sách
Tại sao bạn cần một quỹ khẩn cấp và làm thế nào để bắt đầu một quỹ ngay hôm nay
5 Cổ phiếu Medtech đạt được mức tăng trưởng lớn
Danh sách công ty của Nifty 50 - Cổ phiếu của Nifty50 theo trọng lượng [2021]
Cách tìm cổ phiếu cổ tức tốt nhất cho danh mục đầu tư ban đầu
