Thị trường tăng giá hiện tại là thị trường dài nhất trong lịch sử và đó là một chuyến đi tốt đẹp.

Nó mang lại cho các nhà đầu tư đã mất tiền trong các đợt suy thoái trước đây một cơ hội để bổ sung khoản tiết kiệm của họ kịp thời cho việc nghỉ hưu. Và điều đó đã tạo điều kiện cho số lượng ngày càng tăng của những người lao động không có lương hưu của người sử dụng lao động có cơ hội xây tổ ấm để từ đó có thu nhập khi họ không còn nhận lương đều đặn.

Nhưng không có cuộc biểu tình nào kéo dài mãi mãi, và cuộc biểu tình này - bất chấp một số ngày nhiều mây ở đây và ở đó - đã kéo dài hơn một thập kỷ. Điều đó không có nghĩa gì cả (mặc dù thị trường theo truyền thống là theo chu kỳ). Tuy nhiên, có những dấu hiệu khác cho thấy một cơn bão sắp tới. Định giá cổ phiếu đang ở mức cao nhất so với mức trung bình lịch sử của chúng. Có một tâm lý lo lắng chung về điều gì sẽ xảy ra tiếp theo với lãi suất và điều đó sẽ ảnh hưởng như thế nào đến nền kinh tế. Và có những ngày, cảm giác như thể chúng ta có thể là một tổng thống đăng tweet tránh khỏi sự sụp đổ nghiêm trọng.

Điều đó có nghĩa là những người ở trong cái mà chúng tôi gọi là “vùng nguy hiểm” - khoảng 5 năm nữa là nghỉ hưu, hoặc chưa đầy 5 năm nữa - nên đặc biệt cảnh giác về tác động tiêu cực mà một sự điều chỉnh (hoặc tệ hơn) có thể gây ra đối với danh mục đầu tư và tổng thể của họ kế hoạch nghỉ hưu. Bạn chắc chắn không muốn bị sụt giảm hai lần trong giai đoạn này - lấy tiền ra khỏi danh mục đầu tư của bạn để sống đồng thời với việc bạn đang thua lỗ trên thị trường.

Điều đó không có nghĩa là bạn nên cố gắng tính thời gian của thị trường bằng cách bán hết cổ phiếu của mình và chuyển mọi thứ thành tiền mặt trước khi có sự sụt giảm. Nhưng thời đại của chu kỳ tăng giá này và sự biến động gia tăng trên thị trường là những lời nhắc nhở tốt rằng đã đến lúc bảo vệ quả trứng trong tổ của bạn khỏi rủi ro với mức độ đa dạng hóa phù hợp. Và đối với nhiều người trong vùng nguy hiểm, điều đó có nghĩa là phải xem xét nhiều loại tài sản hơn, bao gồm cả các chiến lược thay thế và phi thị trường.

Chuyển khỏi chiến lược cổ phiếu và trái phiếu thẳng thắn và kết hợp một số khoản đầu tư có mối tương quan thấp với thị trường chứng khoán có thể giúp giảm tác động tiêu cực của một đợt điều chỉnh. Nếu thị trường tăng giá tiếp tục, bạn vẫn có thể kiếm tiền. Tuy nhiên, quan trọng hơn, nếu không, bạn có thể bảo vệ những gì bạn có.

Một kế hoạch đa dạng hóa rủi ro có thể liên quan đến việc sử dụng:

Chiến lược dựa trên thị trường

Bạn vẫn có thể bao gồm nhiều khoản đầu tư thông thường hơn trong danh mục đầu tư đa dạng của mình, nhưng bạn có thể sẽ muốn xem xét quay số lại cổ phiếu và có thể tăng khả năng tiếp xúc với các khoản đầu tư có thu nhập cố định truyền thống hơn, chẳng hạn như trái phiếu chính phủ hoặc trái phiếu doanh nghiệp cấp đầu tư.

Tuy nhiên, điều đáng chú ý là trong thời kỳ lãi suất thấp như hiện nay, thị trường thu nhập cố định có thể không mang lại nhiều cơ hội cho lợi nhuận đáng kể từ lãi suất. Hơn nữa, một khi lãi suất cuối cùng bắt đầu tăng lên, bạn sẽ nắm giữ trái phiếu với lãi suất thấp hơn mong muốn, buộc bạn có thể bán lỗ vốn. Điều này mang lại những thuận lợi đáng kể cho các nhà đầu tư trái phiếu.

Các chiến lược thay thế

Những khoản đầu tư này thường có lợi nhuận và hồ sơ rủi ro khác với cổ phiếu và trái phiếu, và mối tương quan thấp hơn với thị trường. Các lựa chọn có thể bao gồm bất động sản, hàng hóa, vốn tư nhân và các khoản đầu tư khác có thể tạo ra một bước đệm thu nhập nếu giá cổ phiếu giảm.

Chiến lược phi thị trường

Một số loại niên kim nhất định, chẳng hạn như niên kim chỉ số cố định, thuộc loại này và có thể cung cấp cho người về hưu tiềm năng lớn nhất để giảm thiểu sự biến động trong danh mục đầu tư của họ. Với chiến lược này, bạn có thể tham gia vào sự tăng trưởng đi lên của thị trường, đồng thời, bảo vệ vốn gốc của bạn nếu thị trường đi xuống. Cần lưu ý rằng tất cả các niên kim không được tạo ra như nhau, vì vậy bạn muốn chắc chắn rằng bạn biết cách chiến lược này sẽ hoạt động tốt nhất trong kế hoạch tài chính của bạn trước khi bạn ký vào dòng chấm.

Việc tìm kiếm sự kết hợp tài sản phù hợp cho danh mục đầu tư hưu trí của bạn sẽ tùy thuộc vào tình hình cụ thể của bạn, nhưng việc đa dạng hóa kết hợp có thể giúp bạn chuẩn bị cho những gì sắp xảy ra - cho dù đó là nắng hay bão. Đây là lý do tại sao điều quan trọng là phải có một cố vấn độc lập, một người được ủy thác có quyền truy cập vào tất cả các sản phẩm mà khách hàng có thể cần.

Sai lầm lớn nhất mà tôi thấy khi mọi người đến văn phòng của chúng tôi lần đầu tiên là họ nghĩ rằng họ đã đa dạng hóa đầy đủ, nhưng thực tế không phải vậy. Có thể đó là bởi vì họ đang tự quản lý các khoản đầu tư của mình hoặc cố vấn của họ cho họ vào một loạt các quỹ tương hỗ, điều này khiến họ cảm thấy như thể họ có một số khoản khác nhau. Nhưng trên thực tế, những quỹ tương hỗ đó không mang lại cho họ sự đa dạng hóa mà họ cần. Các quỹ của họ thường chồng chéo và nắm giữ các chứng khoán giống nhau hoặc rất giống nhau, vì vậy những nhà đầu tư này có nhiều rủi ro hơn họ muốn mà không nhận ra.

Tin tốt là "cảnh báo bão" này giống như những gì bạn nhận được đối với một cơn bão hơn là một cơn lốc xoáy. Có thời gian để phản ứng - không rõ là bao nhiêu thời gian. Nhưng với danh mục đầu tư phù hợp, bạn sẽ có cơ hội tốt hơn để vượt qua điều tồi tệ nhất bất kể khi nào thị trường tăng giá kết thúc.

Kim Franke-Folstad đã đóng góp cho bài viết này.