Khi quản lý ổ trứng của bạn khi nghỉ hưu, có một số quyết định cần đưa ra xung quanh việc sử dụng tỷ lệ rút tiền nào và cách cân bằng lại danh mục đầu tư của bạn. Tuy nhiên, có lẽ chìa khóa quan trọng nhất là trả lời những loại đầu tư nào bạn nên thực hiện sau khi rời khỏi lực lượng lao động. Một quyết định chiến lược quan trọng về vấn đề này xoay quanh việc liệu những người nghỉ hưu có nên chuyển sang đầu tư thu nhập an toàn hơn hay đầu tư của cải, vốn có tiềm năng nhận được nhiều phần thưởng mạnh mẽ hơn. Theo một nghiên cứu hồi tháng 7 từ Dimensional Fund Advisors, đầu tư vào thu nhập là lựa chọn tốt hơn nhiều khi đảm bảo tiền của bạn tồn tại suốt những năm tháng vàng son. Hãy so sánh các chiến lược đầu tư thu nhập và sự giàu có cho thời kỳ nghỉ hưu của bạn.
Một cố vấn tài chính có thể giúp bạn lập một kế hoạch tài chính để tối đa hóa khoản tiết kiệm khi nghỉ hưu và ngăn chặn sự xói mòn tiền của bạn do lạm phát.
Mặc dù có nhiều loại chiến lược đầu tư khác nhau, nhưng hai trong số những loại phổ biến nhất là đầu tư tập trung vào của cải và đầu tư tập trung vào thu nhập.
Đầu tư tập trung vào sự giàu có, còn được gọi là đầu tư tăng trưởng, dựa vào lợi nhuận từ thị trường chứng khoán để tăng vốn của nhà đầu tư. Đầu tư vào cổ phiếu phổ thông là một ví dụ của đầu tư tập trung vào của cải. Ví dụ:nếu một nhà đầu tư mua cổ phần của một công ty với giá 100 đô la và bán nó khi nó có giá trị 300 đô la, thì anh ta đã thêm tài sản trị giá 200 đô la vào danh mục đầu tư của họ, tất cả đều thông qua sự tăng trưởng của thị trường.
Mặt khác, đầu tư tập trung vào thu nhập nhắm vào các khoản đầu tư sẽ tạo ra tiền đảm bảo cho danh mục đầu tư của bạn. Đầu tư tập trung vào thu nhập thường được coi là một khoản đầu tư ít rủi ro hơn, nhưng đi kèm với nó là ít tiềm năng thu được những phần thưởng lớn. Mua trái phiếu doanh nghiệp là một loại hình đầu tư thu nhập. Trong trường hợp này, bạn mua trái phiếu từ một công ty, về cơ bản có nghĩa là bạn cho công ty vay tiền. Sau đó, bạn sẽ được trả lại cùng với lãi suất trong một khoảng thời gian. Một lần nữa, không có khả năng thu được những khoản tiền lớn đến với việc đầu tư của cải, nhưng bạn được đảm bảo một khoản thu nhập nhất định. Cổ phiếu có cổ tức là một cách kết hợp đầu tư của cải và thu nhập:Có tiềm năng tăng trưởng lớn từ cổ phiếu, nhưng bạn cũng sẽ thấy một khoản cổ tức, tiền được trả cho người sở hữu cổ phiếu hàng tháng, hàng quý hoặc hàng năm.
Vào ngày 26 tháng 7, Dimensional Fund Advisors đã công bố một nghiên cứu so sánh ba kịch bản đầu tư tồi tệ. Chúng bao gồm lợi nhuận thị trường chứng khoán kém, lạm phát tăng và lãi suất giảm. Nghiên cứu kết luận rằng những người về hưu có cách tiếp cận tập trung vào sự giàu có để đầu tư trong những năm hưu trí của họ gặp rủi ro cao hơn nhiều so với những người dựa vào đầu tư thu nhập.
Khi so sánh cả hai loại nhà đầu tư, Dimensional đã tưởng tượng ra một kịch bản mà cả hai đều đóng góp thường xuyên vào tài khoản hưu trí bắt đầu từ 25 tuổi và cả hai đều nghỉ hưu ở tuổi 65, với tất cả tiền được đầu tư vào cổ phiếu khi bắt đầu tiết kiệm và lướt xuống điểm cuối cùng. với các khoản đầu tư an toàn hơn trong hỗn hợp như trái phiếu. Trong mô phỏng này, Dimensional dự kiến cả hai loại nhà đầu tư đều có kế hoạch nghỉ hưu trong 30 năm.
Nhà đầu tư đầu tiên kết thúc ở tuổi 65 với danh mục đầu tư là 50% cổ phiếu và 50% trái phiếu danh nghĩa ngắn hạn. Nhà đầu tư thứ hai kết thúc ở tuổi 65 với danh mục đầu tư là 25% cổ phiếu và 75% đầu tư có thu nhập cố định. Từ đó, Dimensional chạy một "bài kiểm tra căng thẳng khi nghỉ hưu" trong đó một số điều kiện kinh tế được áp dụng cho các danh mục đầu tư giả định để xem chúng hoạt động như thế nào.
Đối với tất cả các tình huống, danh mục đầu tư tập trung vào sự giàu có đã cạn kiệt tài sản ở độ tuổi 85 5,7% thời gian và 95 30,1% thời gian. Ngược lại, danh mục đầu tư tập trung vào thu nhập chỉ thất bại 0,1% thời gian là 85 và 20,2% thời gian vào 95.
Lạm phát, được định nghĩa một cách đơn giản, là sự gia tăng giá cả hàng hóa và dịch vụ trên toàn thị trường, dẫn đến việc tiền có sức mua kém hơn. Mặc dù lạm phát tác động đến tất cả những người tham gia vào thị trường, nhưng nó có khả năng tác động lớn hơn đến những người về hưu không còn tích cực kiếm thu nhập, vì số tiền họ tiết kiệm được ngày càng ít có giá trị hơn theo năm tháng, nghĩa là tiết kiệm sẽ trang trải ít chi phí hơn.
Nghiên cứu Thứ nguyên đã đặc biệt xem xét các danh mục đầu tư tập trung vào thu nhập và tài sản tập trung vào giá trị như thế nào nếu có lạm phát cao bất ngờ. Lạm phát cao dẫn đến tỷ lệ thất bại ở độ tuổi 85 là 8,4% đối với danh mục đầu tư tập trung vào tài sản, trong khi danh mục đầu tư tập trung vào thu nhập vẫn chỉ thất bại 0,1%. Vào năm 95, danh mục đầu tư tập trung vào sự giàu có đang cạn kiệt tiền 36,3% khi có lạm phát cao hơn dự kiến, trong khi tỷ lệ thất bại của danh mục đầu tư tập trung vào thu nhập vẫn ở mức 20,2%.
Bạn có rất nhiều lựa chọn để thực hiện khi tiết kiệm cho việc nghỉ hưu và quản lý các khoản đầu tư của mình khi nghỉ hưu. Một quyết định quan trọng xoay quanh việc bạn sẽ xây dựng danh mục đầu tư của mình như thế nào sau khi hoàn thành xong phần thu nhập tích cực trong cuộc đời và bạn chỉ đang cố gắng duy trì sự giàu có của mình để nó tồn tại cho đến khi bạn thoát khỏi vòng quay sinh tử này. Nghiên cứu này đưa ra bằng chứng chắc chắn rằng danh mục đầu tư tập trung vào thu nhập là lựa chọn có nhiều khả năng giúp bạn vượt qua cuộc sống của mình mà không gặp phải thảm họa lớn, vì vậy hãy đảm bảo cân nhắc điều đó khi lập kế hoạch đầu tư trong thời gian nghỉ hưu.
Tín dụng hình ảnh:© iStock.com / RossHelen, © iStock.com / katleho Seisa, © iStock.com / Ridofranz
