Đó là một chuyến đi.

Các nhà đầu tư đã tăng tốc chuyển đổi từ các quỹ tương hỗ và ETF chủ động sang thụ động kể từ đầu mùa hè. Chỉ trong tháng trước, hơn 200 tỷ đô la chảy ra đã để lại các quỹ hoạt động, trong khi gần như thế chảy vào các quỹ thụ động và ETF.

Không khó để hiểu tại sao. Đã có một loạt nghiên cứu đều đặn cho biết các nhà đầu tư có thể kiếm được lợi nhuận thấp hơn từ các quỹ chủ động so với các quỹ thụ động. Một số nghiên cứu hấp dẫn nhất đã được đưa ra vào tháng trước, khi Bloomberg đã báo cáo rằng các nhà đầu tư chỉ có 1/10 cơ hội tìm được quỹ đầu tư vốn lớn trong nước được quản lý tích cực, đánh bại Chỉ số S&P 500 trong năm năm kết thúc vào ngày 31 tháng 8.

Để chắc chắn, thật khó để tìm thấy bất kỳ khoản đầu tư tốt nào gần đây. Và các nhà đầu tư muốn biết điều gì đang gây ồn ào nhất hiện nay. Tuy nhiên, không có gì ngạc nhiên ở đây - hầu hết tiền chảy vào hai quỹ chỉ số S&P 500 và một quỹ chỉ số thị trường tổng. Mỗi người lần lượt đứng trên đường nhận dòng tiền vào trong ba tháng qua.

Họ cũng là ba quỹ lớn nhất, theo thứ tự: SPDR S&P 500 ETF ( SPY ) - Nhận Báo cáo ủy thác SPDR S&P 500 ETF, Quỹ chỉ số Vanguard 500 ( VFINX ) - Nhận Báo cáo mời chỉ số Vanguard 500 ( VFIAX ) - Nhận Báo cáo quảng cáo chỉ số của Vanguard 500 và Tổng quỹ thị trường chứng khoán của Vanguard ( VTSMX ) - Nhận Báo cáo tổng số cổ phiếu Mkt của Vanguard ( VTSAX ) - Nhận Báo cáo chỉ số quảng cáo chỉ số Mkt của Vanguard. Các quỹ có lợi nhuận trung bình hàng năm trong 5 năm qua lần lượt là 13,78%, 13,87% và 13,69%.

Để so sánh, tất cả các quỹ đầu tư hỗn hợp vốn hóa lớn của Hoa Kỳ, theo Morningstar, tổng lợi nhuận trung bình là 12,23% so với cùng kỳ. Đó là mức cao thứ hai đối với tất cả các danh mục vốn cổ phần của Hoa Kỳ và là danh mục giống Big Three nhất. (Các quỹ tăng trưởng vốn hóa lớn đã kiếm được lợi tức vốn chủ sở hữu cao nhất của Hoa Kỳ ở mức 12,44%.)

Trong tương lai, thật dễ dàng để gắn bó với các quỹ chỉ số, đặc biệt là những quỹ này, vì chúng rẻ như thế nào. Họ cung cấp cho các nhà đầu tư tỷ lệ chi phí hầu như thấp nhất:lần lượt là 0,09%, 0,05% và 0,05% tài sản. Để so sánh, tỷ lệ chi phí trung bình cho một quỹ được quản lý tích cực là 0,80%, trong khi đối với quỹ chỉ số trung bình là 0,20%.

Các khoản tiền thậm chí có thể là món hời tốt hơn trên đường. Chi phí cho các quỹ chỉ số đã giảm nhanh hơn so với các quỹ đang hoạt động. Họ đã giảm một nửa đối với các quỹ chỉ số và ít hơn 20% đối với các quỹ hoạt động trong một phần tư thế kỷ qua.