“Tôi có thể đầu tư vào quỹ Dynamic Bond không? Họ dường như đang mang lại lợi nhuận tốt ”. bạn tôi đã hỏi tôi.

Suy nghĩ đầu tư của bạn tôi bắt đầu từ lợi nhuận và kết thúc ở đó. Đã đến lúc phải khai sáng một chút.

Quỹ trái phiếu động là gì?

Quỹ trái phiếu động là một loại quỹ nợ duy nhất, nơi mục đích là kiếm tiền theo nhiều cách. Tất nhiên, chiến lược chính là hiểu và dự đoán các biến động lãi suất trên thị trường và định vị danh mục đầu tư để hưởng lợi từ nó.

Nó cũng bao gồm giao dịch tích cực các khoản nắm giữ để thu được lợi nhuận có thể có trong một khoảng thời gian rất ngắn.

Ngoài ra, các quỹ này còn đầu tư vào các cơ hội và khung thời gian như Govt. trái phiếu, nợ doanh nghiệp, thị trường tiền tệ bao gồm toàn bộ phổ lãi suất dài hạn, trung hạn và ngắn hạn.

Tuy nhiên, không phải mọi thứ đều hồng hào. Họ có tỷ lệ biến động riêng.

Nhìn vào biểu đồ bên dưới.

Bạn có thấy sự thăng trầm không?

Để so sánh, FD hoặc quỹ thanh khoản có đường tăng trưởng tuyến tính.

Dưới đây là danh sách thêm về 12 quỹ trái phiếu động.

Nguồn :Valueresearch, Unovest, các bảng thông tin cá nhân, Dữ liệu được xuất bản vào ngày 6 tháng 7 năm 2017.

Danh sách được trình bày theo thứ tự bảng chữ cái và không có ưu tiên cho bất kỳ chương trình quỹ nào. Tất cả đều là kế hoạch trực tiếp.

Hầu hết các mục tiêu đầu tư của các quỹ này đều đề cập cụ thể đến việc tạo ra thu nhập cũng như lợi nhuận vốn (giống như các quỹ cổ phần). Họ cũng đề cập rõ ràng về việc dựa trên các biến động lãi suất và thực hiện các giao dịch ngắn hạn để hưởng lợi từ nó.

Trong tập hợp quỹ ở trên, chúng tôi có thể thực hiện một số nhận xét:

1. Tỷ lệ Chi phí dưới 1% cho hầu hết các quỹ. Đối với một quỹ nợ, ngay cả 1% cũng có vẻ cao. Tuy nhiên, việc tạo ra lợi nhuận trên mức trung bình sẽ phải trả giá cao hơn.
2. Nếu bạn thấy Độ chín trung bình , hầu hết trong số họ là 7 năm cộng thêm, gần 10 trong một số trường hợp. Các quỹ này thường hoạt động trong khu vực dài hạn và mua nhiều chứng khoán chính phủ hơn. Trên thực tế, hầu hết các quỹ có tỷ trọng danh mục đầu tư trên 50% là trái phiếu chính phủ hoặc chứng khoán dài hạn của chính phủ.
3. Theo nghĩa đó, họ không có hoặc rất ít rủi ro tín dụng . Vì chúng được đầu tư chủ yếu vào trái phiếu chính phủ.
4. Cột cần tập trung vào là Thời lượng được sửa đổi . Nó chỉ ra mức độ nhạy cảm của danh mục đầu tư đối với sự thay đổi của lãi suất. Ví dụ:nếu lãi suất giảm 1%, danh mục đầu tư kỳ hạn 5% có khả năng tăng 5%. Điều ngược lại cũng đúng. Nếu lãi suất tăng 1%, thì giá trị danh mục đầu tư sẽ giảm 5%.

Điều đó có làm bạn sợ không?

Đúng! Sau đó, bạn có thể nên nhìn vào Trái phiếu cực ngắn hoặc loại quỹ Thanh khoản.

Nếu bạn vẫn tiếp tục, đây là một số điều cần xem xét:

• Các quỹ này có thể rất dễ bay hơi và dẫn đến mất mát tạm thời về giá trị của danh mục đầu tư. (Xem biểu đồ hiển thị trước)
• Bạn cần có khoảng thời gian tối thiểu từ 3 đến 5 năm với các khoản đầu tư như thế này.
• Không phân bổ tất cả tiền của bạn cho các quỹ này. Đây không phải là một giải pháp thay thế cho các khoản tiền gửi cố định hoặc quỹ thanh khoản. Có nhiều rủi ro hơn.
• Đây không phải là một giải pháp thay thế cho vốn chủ sở hữu. Đừng mong đợi vốn chủ sở hữu giống như lợi nhuận từ quỹ trái phiếu.
• Việc đánh thuế các quỹ này tương tự như các quỹ nợ khác. Tìm hiểu thêm tại đây.

Tôi nói với bạn tôi, "Nếu bạn muốn tìm kiếm một khoản bán cổ phần giống như cảm giác hồi hộp khi đầu tư trái phiếu, thì câu trả lời có lẽ là Quỹ Trái phiếu Động." Khác, quên nó đi.

Sẽ tốt hơn nếu bạn tham khảo ý kiến ​​cố vấn đầu tư của mình và thảo luận kỹ lưỡng. Bạn thậm chí có thể không cần để tiền của mình gặp biến động như vậy mà vẫn đạt được mục tiêu của mình.

Đó là bước thận trọng hơn.

Trong trường hợp bạn chưa đọc sơ lược về quỹ nợ tại đây.