"Tôi có thể xem NAV của quỹ của mình ở đâu?" một người dùng đã hỏi tôi.

“Tại sao bạn cần xem nó?”

Người dùng đã im lặng. Tôi không hiểu. Có phải vì người dùng nghĩ rằng tôi ngốc khi đặt câu hỏi không?

“Làm cách nào để biết giá hiện tại của quỹ của tôi?”

"Chà, nó quan trọng như thế nào?" Tôi đã kiên trì.

"Ý bạn là gì? Tôi cần biết quỹ đắt hay rẻ. ”

Ồ! Vì vậy, đó là lý do.

Thật không may, nó không phải là cái phù hợp.

Được rồi, hãy để tôi thông báo rằng NAV như một con số độc lập không có ích gì cho bạn với tư cách là một nhà đầu tư.

Trước khi bạn đưa ra bất kỳ kết luận nào về sự tỉnh táo của đầu óc tôi, hãy để tôi giải thích.

NAV hoặc Giá trị tài sản ròng là giá trị của các khoản đầu tư vào quỹ hoặc tài sản (trừ đi) tất cả các khoản nợ phải trả. Nói một cách đơn giản hơn, hãy gọi nó là giá trị ròng của chương trình quỹ.

Hàng ngày, quỹ sử dụng giá thị trường của các khoản nắm giữ của mình, khấu trừ tất cả các chi phí / phí áp dụng và đến Giá trị tài sản ròng hoặc NAV.

Khi NAV này được chia cho tổng số đơn vị, nó sẽ trở thành NAV / Đơn vị. Trên thực tế, NAV trên một đơn vị là con số được công bố rộng rãi cho các nhà đầu tư và công chúng xem.

Theo quan điểm của tôi, NAV phục vụ 2 mục đích:

MỘT . Nó cho phép phân bổ các đơn vị cho các nhà đầu tư mới. NAV / đơn vị chỉ làm cho nó dễ dàng. Chia số tiền đầu tư theo NAV và bạn nhận được các đơn vị được phân bổ cho bạn.

HAI . Một loạt NAV trong một khoảng thời gian cho phép bạn xác định xu hướng hoạt động và phân tích hồ sơ rủi ro của chương trình. Vì vậy, khi bạn đang tìm cách tính lợi nhuận 1 năm, 3 năm, 5 năm hoặc tính Tỷ lệ Sharpe, Tỷ lệ Sortino, Tỷ lệ Treynor, v.v., bạn cần các giá trị NAV trong một khung thời gian. Bất kỳ một năm nào cũng sẽ có hơn 250 giá trị NAV.

Đó là cách sử dụng đơn giản NAV hoặc một tập hợp các NAV.

Câu đố nhanh : NAV luôn được tính tối đa 4 điểm thập phân.

Lầm tưởng lớn nhất về NAV

Thị trường có những cách thức riêng và có một vài lầm tưởng tồn tại xung quanh việc sử dụng hoặc hiểu NAV.

Hãy bắt đầu sự kiện lớn nhất hôm nay.

Xem ví dụ này .

Hai quỹ ABC và XYZ là những quỹ có vốn hóa lớn.

Quỹ ABC có NAV là Rs. 214. 3454.

Quỹ XYZ có NAV là Rs. 133,2541.

Câu hỏi:Quỹ ABC có đắt hơn XYZ không?

Không!

Điều đó đưa chúng ta đến lầm tưởng lớn nhất - quỹ có NAV cao hơn thì đắt.

Nhiều nhà đầu tư cho rằng NAV tương tự như giá cổ phiếu. Thực tế là NAV không giống như giá cổ phiếu. Giá cổ phiếu phản ánh giá trị vốn có của nó và / hoặc kỳ vọng của thị trường về hoạt động kinh doanh của công ty được đại diện bởi đơn vị cổ phiếu.

Đó không phải là trường hợp của NAV.

NAV chỉ là tổng hợp các giá trị của các khoản nắm giữ cơ bản. Một quỹ có NAV cao hơn phản ánh rằng quỹ đã được quản lý tốt và thực hiện các khoản đầu tư thực sự tốt, hoặc, nó hoàn toàn tồn tại trong một thời gian dài hơn, do đó tích lũy được nhiều lợi nhuận hơn và tăng NAV của quỹ. ( Quay lại phía trên để xem cách tính NAV. )

Vì vậy, ngược lại, quỹ có NAV cao hơn có thể là một khoản đầu tư tốt hơn.

Hãy để tôi minh họa thêm điều này.

Bạn biết rằng NAV của các kế hoạch trực tiếp của một chương trình cao hơn so với các kế hoạch thông thường của nó. Giờ đây, một người bán sai có thể sử dụng điểm này để bán một gói thông thường cho bạn. Bạn cảm thấy vui vì bạn đã có nhiều đơn vị hơn cho khoản đầu tư của mình.

Xin lỗi để phá vỡ sự thật xấu xí cho bạn. Kế hoạch trực tiếp có NAV cao hơn vì nó có ít chi phí hơn và do đó có nhiều lợi nhuận hơn cho kế hoạch quỹ. Những khoản lãi bổ sung này do chi phí thấp hơn làm tăng Giá trị tài sản ròng của nó.

Một cách đơn giản để kiểm tra điều này là xem lợi nhuận hàng năm của kế hoạch trực tiếp và kế hoạch thông thường. Kế hoạch trực tiếp luôn cho thấy lợi tức cao hơn so với kế hoạch thông thường. Sự khác biệt là do chi phí thấp hơn trong kế hoạch trực tiếp.

Thủ thuật tương tự cũng được sử dụng để bán các ưu đãi quỹ hoặc NFO mới cho bạn. Rs. 10 NAV là huyền thoại lớn nhất trong thị trấn. Hãy coi chừng!