Cho đến năm tài chính 2017-18, thuế Thu nhập vốn dài hạn (LTCG) đối với vốn chủ sở hữu hoặc quỹ tương hỗ định hướng vốn cổ phần là Nil, tức là nếu nhà đầu tư bán cổ phiếu của họ hoặc đơn vị quỹ tương hỗ định hướng vốn cổ phần sau khi nắm giữ chúng trong hơn một năm, họ sẽ trả LTCG bằng không Thuế. Tất cả lợi nhuận (bất kể số tiền) là của họ để giữ mà không sợ người đánh thuế.

Tuy nhiên, trong ngân sách của năm nay, chính phủ đã thay đổi các quy tắc và đưa ra mức thuế LTCG 10% (không tính theo chỉ mục) đối với các khoản thu nhập trên 1,00,000 yên mỗi năm, bắt đầu từ ngày 1 tháng 4 năm 2018.

Để hiểu ý nghĩa của thuế LTCG mới này, bạn cần hiểu một số điểm và tính năng chính:

• Có hiệu lực từ ngày 1 tháng 4 năm 2018
  Thuế mới này có hiệu lực từ đầu năm tài chính này. Điều này có nghĩa là tất cả các lần đổi được thực hiện cho đến ngày 31 tháng 3 năm 2017 đều được miễn thuế. Bạn chỉ phải trả thuế nếu bán cổ phiếu hoặc đơn vị của mình trong năm tài chính này.
• Không tính thuế đối với khoản thu nhập tối đa ₹ 1,00,000
  Bạn chỉ phải trả thuế nếu tổng thu nhập của bạn trong một năm vượt quá số tiền ₹ 1,00,000. Hơn nữa, bạn sẽ chỉ bị đánh thuế trên số tiền vượt quá chứ không phải toàn bộ. Ví dụ:giả sử bạn đã bán một cổ phiếu sau khi nắm giữ nó trong 2 năm và kiếm được 50.000 yên từ cổ phiếu đó trong năm tài chính 2018-19. Trong cùng năm đó, bạn cũng đã bán một số quỹ tương hỗ vốn cổ phần mà bạn đã mua một năm trước và thu được 70.000 yên từ việc bán này. Điều này có nghĩa là tổng thu nhập vốn của bạn trong giai đoạn 2018-19 là ₹ 1.20.000. Hiện tại, theo thuế LTCG mới, các khoản thu nhập lên đến ₹ 1,00,000 được miễn, có nghĩa là bạn sẽ chỉ bị đánh thuế đối với phần còn lại là 20,000 Yên @ 10%. Vì vậy, tổng nghĩa vụ thuế của bạn là 2.000 yên.
• Không có lợi ích khi lập chỉ mục
  Bạn sẽ bị đánh thuế trên tổng số tiền lãi phát sinh từ việc mua lại, lạm phát sẽ không được tính đến. Vì vậy, không có lợi ích lập chỉ mục nào đối với LTCG trên vốn chủ sở hữu, không giống như lợi ích bạn nhận được trong trường hợp đánh thuế LTCG đối với việc bán các đơn vị từ quỹ tương hỗ nợ.

Vì hầu hết các nhà đầu tư đầu tư vào chương trình cổ phần đều lưu ý đến chế độ thuế được nới lỏng và để bảo vệ lợi nhuận trước đó của họ, chính phủ Ấn Độ đã đưa ra điều khoản Grandfathering .

Điều khoản này là khoản miễn trừ được cấp cho các nhà đầu tư hiện tại đối với các khoản lợi nhuận thu được từ họ trước khi thuế mới có hiệu lực. Chính phủ đã nói rằng lợi nhuận đạt được trong các chương trình quỹ tương hỗ định hướng vốn cổ phần cho đến ngày 31 tháng 1 năm 2018, sẽ được tổng hợp hoặc miễn trừ. Sẽ không có thuế LTCG đối với lợi nhuận ước tính của các quỹ tương hỗ cho đến lúc đó.

Hãy ghi nhớ điều khoản tổng hợp này, phương pháp sau sẽ được sử dụng để tính LTCG.

Chi phí mua lại cổ phần hoặc đơn vị được mua trước ngày 1 tháng 2 năm 2018 sẽ được tính là (a) hoặc (b), tùy theo giá trị nào cao hơn:
a ) Chi phí mua lại tài sản
b ) Giá trị thị trường của tài sản (vào ngày 31 tháng 1 năm 2018) HOẶC Giá trị bán nhận được khi bán cổ phần hoặc đơn vị, tùy theo giá trị nào thấp hơn

Hãy hiểu điều này có nghĩa là gì.
Để tính LTCG, bạn cần trừ giá mua (chi phí mua lại) khỏi giá bán. Chi phí mua lại thường là giá của tài sản. Tuy nhiên, theo điều khoản tổng hợp, nếu chi phí nhỏ hơn giá trị thị trường của nó tại ngày 31 tháng 1 năm 2018, thì bản thân giá trị thị trường sẽ được coi là chi phí mua lại. Nhưng nếu giá trị bán nhỏ hơn giá trị thị trường, thì giá trị bán sẽ được coi là chi phí mua lại.

Các tình huống sau sẽ giúp bạn hiểu điểm này hiệu quả hơn:

Tình huống 1
Một đơn vị quỹ tương hỗ vốn cổ phần đã được mua vào ngày 20 tháng 12 năm 2016 với giá 100 yên và giá trị thị trường của nó vào ngày 31 tháng 1 năm 2018 là 200 yên. Bây giờ, giả sử bạn bán đơn vị này vào ngày 10 tháng 4 năm 2018 với giá ₹ 250. Trong trường hợp này, chi phí mua lại nhỏ hơn giá trị thị trường tháng 1, do đó, giá sau (200) sẽ được coi là giá mua và LTCG sẽ là ₹ 50.

Tình huống 2
Một đơn vị quỹ tương hỗ vốn cổ phần đã được mua vào ngày 20 tháng 12 năm 2016 với giá 100 yên và giá trị thị trường của nó vào ngày 31 tháng 1 năm 2018 là 200 yên. Bây giờ, giả sử bạn bán đơn vị này vào ngày 10 tháng 4 năm 2018 với giá ₹ 150. Trong trường hợp này, giá trị thị trường trong tháng Giêng không chỉ cao hơn giá mua mà còn cao hơn giá trị bán ra. Do đó, giá trị bán ₹ 150 cũng sẽ được coi là chi phí mua lại và LTCG sẽ bằng 0 (₹ 150 - ₹ 150)

Tình huống 3
Một đơn vị quỹ tương hỗ vốn cổ phần đã được mua vào ngày 20 tháng 12 năm 2016 với giá ₹ 100 và giá trị thị trường của nó vào ngày 31 tháng 1 năm 2018 là ₹ 50. Bây giờ, giả sử bạn bán đơn vị này vào ngày 10 tháng 4 năm 2018 với giá ₹ 150. Trong trường hợp này vì giá bán cao hơn giá trị thị trường tháng 1, đây sẽ là số tiền được sử dụng để tính LTCG. Vì vậy, LTCG sẽ là ₹ 50 (₹ 150 - ₹ 100).

Hãy nhớ rằng điều khoản lớn này chỉ có hiệu lực đối với các giao dịch mua được thực hiện trước ngày 1 tháng 2 năm 2018.
Nếu bạn mua một tài sản vào hoặc sau ngày 1 tháng 2 năm 2018 thì giá mua thực tế sẽ được sử dụng để tính LTCG.