Câu hỏi phổ biến nhất mà các nhà đầu tư mới (hoặc thậm chí các nhà đầu tư hiện tại) muốn câu trả lời là "Tôi nên có bao nhiêu quỹ tương hỗ trong danh mục đầu tư của mình?" Con số thực tế có thể rất khác so với những gì bạn nghĩ.

Trước khi đến với câu trả lời, chúng ta hãy cùng tìm hiểu lý do đằng sau sự nhầm lẫn này - Nhà đầu tư muốn có một danh mục đầu tư đa dạng đúng đắn. Đa dạng hóa là mục tiêu chính ở đây. Do đó, điều quan trọng là chúng ta nên giải quyết vấn đề đa dạng hóa này.

Câu nói nổi tiếng “Đừng bỏ tất cả trứng vào một giỏ” là bản chất của sự đa dạng hóa. Về cơ bản, điều đó có nghĩa là không giới hạn khoản đầu tư của bạn trong một con đường duy nhất mà trải rộng nó ra các khu vực khác nhau để giảm thiểu rủi ro. Nếu bạn giới hạn khoản đầu tư của mình vào một cổ phiếu công ty, bạn có nguy cơ cao nhất. Điều gì sẽ xảy ra nếu công ty dính vào một vụ bê bối lớn vào ngày mai? Giá cổ phiếu của nó sẽ giảm và bạn sẽ mất tất cả tiền của mình! Vì vậy, để tránh rủi ro như vậy, bạn đầu tư vào nhiều công ty khác nhau và để giảm thiểu rủi ro hơn nữa, bạn đầu tư vào các công ty từ các lĩnh vực khác nhau. Ngay cả khi một lĩnh vực hoặc một ngành đang trải qua một giai đoạn buồn tẻ, thì lĩnh vực hoạt động tốt hơn khác có thể giúp đỡ và bù đắp những mất mát đó. Do đó, chiến lược tốt nhất ở đây là đa dạng hóa khoản đầu tư của bạn bằng cách sở hữu ít cổ phần từ tất cả các lĩnh vực.

Mặc dù logic ở trên là tốt và tốt cho đầu tư cổ phiếu trực tiếp, nhưng nó lại gây ra vấn đề khi bạn áp dụng logic tương tự vào đầu tư quỹ tương hỗ của mình. Sai lầm lớn nhất và phổ biến nhất mà hầu hết các nhà đầu tư không mắc phải là nghĩ rằng họ đang đa dạng hóa đúng cách bằng cách rải tiền đầu tư của mình vào nhiều quỹ tương hỗ khác nhau.

Bạn cần hiểu thực tế là bản thân các quỹ tương hỗ vốn đầu tư vào cổ phiếu từ các ngành rất đa dạng. Trung bình một danh mục đầu tư quỹ tương hỗ vốn chủ sở hữu bao gồm cổ phiếu của khoảng 40-60 công ty tại bất kỳ thời điểm nào. Vì vậy, khi bạn đầu tư vào một quỹ tương hỗ, bạn đang gián tiếp đầu tư vào cổ phiếu của nhiều công ty đó, do đó danh mục đầu tư của bạn đã rất đa dạng. Trên thực tế, một trong những lợi thế chính của việc đầu tư vào quỹ tương hỗ là chất lượng đa dạng hóa mà họ cung cấp cho các khoản đầu tư của bạn. Các nhà quản lý quỹ thường chọn danh mục đầu tư đa dạng bằng cách đầu tư vào nhiều con đường. Họ không chỉ đầu tư vào các công ty khác nhau mà còn đầu tư vào các lĩnh vực và quy mô công ty khác nhau.

Đầu tư vào quá nhiều quỹ sẽ không mang lại sự đa dạng hóa như mong muốn, bởi vì cổ phiếu hoặc các khoản nắm giữ cơ bản trong nhiều quỹ như vậy có xu hướng giống nhau hoặc trùng lặp, có nghĩa là cuối cùng bạn sẽ đặt tiền của mình vào cùng một công ty. Mua quỹ tương hỗ từ cùng một danh mục sẽ giúp bạn đầu tư vào các công ty tương tự / giống nhau. Đối với nhà đầu tư của quỹ tương hỗ, sự đa dạng hóa chính cần thiết là giữa các nhà quản lý quỹ khác nhau.

Khi bạn có quá nhiều quỹ tương hỗ, bạn có thể dễ dàng mất rừng lấy cây. Rất khó để duy trì một danh mục đầu tư khổng lồ và theo dõi tất cả các khoản đầu tư. Bạn sẽ không nhận thấy sự thay đổi lớn về nguyên tắc cơ bản của một hoặc nhiều quỹ, điều này có thể khiến bạn phải trả giá đắt. Ngoài ra, khi bạn bắt đầu đầu tư vào nhiều quỹ khác nhau dưới danh nghĩa đa dạng hóa, bạn bắt đầu hành xử như một nhà sưu tập thay vì một nhà đầu tư với các mục tiêu đã xác định. Điều quan trọng là phải biết bao nhiêu là đủ.

Không có số lượng quỹ tương hỗ “phù hợp” cho danh mục đầu tư của bạn, nó sẽ phụ thuộc vào mục tiêu đầu tư, khẩu vị rủi ro và thời gian của bạn. Nhưng thật dễ dàng để nói rằng bạn không cần hàng tá tiền trong danh mục đầu tư của mình.

Một danh mục đầu tư kiểu mẫu cho một nhà đầu tư muốn tạo ra của cải với chân trời dài hạn và khẩu vị rủi ro tốt có thể là:

• 2 quỹ vốn hóa lớn (số lượng công ty vốn hóa lớn có hạn, khả năng trùng lặp cao)
• 2 - 3 quỹ vốn hóa trung bình (quá nhiều công ty vốn hóa trung bình, khả năng trùng lặp là thấp)
• 2 - 3 hai quỹ vốn hóa nhỏ (quá nhiều công ty vốn hóa nhỏ khả năng trùng lặp là thấp).
• 1 hoặc 2 quỹ cân bằng hoặc nợ làm nền tảng

Hoặc bạn có thể đầu tư vào 4 - 5 quỹ cổ phần đa dạng thay vì chọn các quỹ có vốn hóa lớn, trung bình và nhỏ một cách riêng biệt. Bạn sẽ đạt đến cùng một mức độ đa dạng hóa theo cả hai cách, với điều kiện bạn cần lưu ý để tránh chồng chéo lớn các khoản nắm giữ.

Hãy nhớ rằng số tiền này trong danh mục đầu tư của bạn không bao gồm số tiền chuyển qua mà bạn sử dụng làm phương tiện cho STP, vì nó sẽ không có giá trị trong tương lai.

Nếu bạn sử dụng nhiều tiền hơn mức yêu cầu, có khả năng là bạn sẽ có nhiều quỹ thực tế đang làm điều tương tự.

Nếu bạn sở hữu một danh mục đầu tư phân tán, hãy thực hiện các bước sau và hợp nhất các khoản đầu tư của bạn vào một số lượng quỹ giới hạn. Điều này chắc chắn sẽ giúp ích cho bạn về lâu dài.

1. Trước tiên, hãy xem xét mục tiêu của bạn:nếu việc tạo ra của cải là mục tiêu chính của bạn thì việc đầu tư vào quỹ nợ chỉ là chiến lược sai lầm, tương tự nếu bạn đang tìm kiếm sự bảo vệ hoặc bảo toàn vốn thì không cần một quỹ có vốn hóa nhỏ hoặc trung bình.
2. Khi bạn đã hoàn tất việc kết hợp các quỹ mà bạn muốn đầu tư vào, hãy tìm hiểu các khoản nắm giữ cơ bản của chúng. Nếu hai hoặc nhiều quỹ đã chọn của bạn có sự trùng lắp đáng kể, hãy loại bỏ một số quỹ đó. Không có ích gì khi có nhiều quỹ với cùng một khoản nắm giữ cơ bản - đó không phải là đa dạng hóa, đó là sự trùng lặp!
3. Để loại bỏ, bạn có thể xem xét hai yếu tố:đầu tiên là hiệu suất, giữ lại quỹ hoạt động tốt hơn và loại bỏ quỹ còn lại. Thứ hai, nhìn vào tỷ lệ chi phí, nếu hai quỹ có tỷ lệ nắm giữ tương tự, hãy chọn tỷ lệ chi phí thấp hơn. Rốt cuộc, một xu tiết kiệm được là một xu kiếm được.
4. Một điều quan trọng khác cần lưu ý là bạn không nên giới hạn mình chỉ ở một Công ty Quản lý Tài sản, hãy đầu tư vào các quỹ từ các quỹ khác nhau để giảm thiểu rủi ro, một số công ty quỹ có chuyên môn đầu tư vào một lĩnh vực trong khi các công ty khác thì các chuyên gia của lĩnh vực khác.