Đây là cách bạn có thể tạo danh sách cổ phiếu động lượng, biến động thấp của riêng mình với bản tải xuống này từ NSE được xuất bản mỗi tháng. Mỗi tháng, tôi hy vọng sẽ xuất bản một danh sách như vậy (xem:Chín cổ phiếu động lượng có mức biến động thấp cho năm 2019), nhưng đây là cách bạn tự làm điều này.

Ý nghĩa của cổ phiếu động lượng là gì?

Đầu tư theo đà về cơ bản có nghĩa là xác định những cổ phiếu đã tăng đáng kể trong 6-12 tháng qua và đầu tư chúng với hy vọng rằng xu hướng này sẽ tiếp tục trong tương lai. Đó là hy vọng dựa trên nghiên cứu trước đây như đã thảo luận ở đây cho thị trường Ấn Độ và Hoa Kỳ:Momentum Cổ phiếu Đầu tư vào Ấn Độ:Nó có hiệu quả không ?.

Ý nghĩa của cổ phiếu ít biến động là gì?

Đầu tư ít biến động đề cập đến việc xác định các cổ phiếu có biến động giá thấp và đầu tư vào chúng. Một lần nữa điều này dựa trên bằng chứng trong quá khứ:Đầu tư vào cổ phiếu ít biến động:Có hiệu quả không? Lợi nhuận cao hơn với rủi ro thấp hơn?

Như đã thảo luận trong liên kết đầu tiên ở trên, có mối liên hệ chặt chẽ giữa đầu tư theo động lượng và mức biến động thấp. Trên thực tế, hầu hết các chiến lược chọn cổ phiếu động lượng cũng bao gồm một cách để lọc ra các cổ phiếu dựa trên sự biến động. Có nghĩa là, họ thích những cổ phiếu đã tăng trong quá khứ (=động lượng) với độ biến động thấp. Một ý tưởng khác có liên quan mật thiết là săn tìm những cổ phiếu đã ở gần mức giá cao nhất mọi thời đại của chúng.

---

Cảnh báo: Cho dù bạn chọn cổ phiếu có động lượng hoặc biến động thấp hoặc cả hai, điều quan trọng là phải nhận ra thời điểm bán cổ phiếu. Loại xu hướng theo sau đòi hỏi mức độ kỷ luật và cam kết nghiêm túc. Bạn sẽ có thể mua một cổ phiếu mà không cần thắc mắc và bán nó mà không cần thắc mắc nếu nó không còn đủ động lượng và / hoặc độ biến động thấp. Nếu bạn bị phân tâm bởi việc định giá cổ phiếu, ROE của họ, v.v. và chần chừ hoặc mua nhiều hơn mức cần thiết, điều đó sẽ không hiệu quả. Vui lòng không sử dụng danh sách này một cách mù quáng để mua và làm lộn xộn danh mục đầu tư của bạn. Thực hiện nghiên cứu của riêng bạn về đầu tư động lượng và biến động thấp !!

Cách tạo danh sách cổ phiếu động lượng biến động thấp của riêng bạn

Bước 1: Chuyển đến báo cáo hàng tháng mới nhất của NSE

Bước 2: Tải xuống vốn hóa thị trường, trọng lượng và phiên bản beta cho Nifty 50 và Nifty 100.

Bước 3:Kết hợp hai danh sách với nhau và bật bộ lọc dữ liệu Excel (nhấp vào biểu tượng hình phễu trên tab dữ liệu)

Đây là cách mỗi danh sách sẽ trông như thế nào:

Bạn sẽ nhận được:

• trọng số trong chỉ mục
• vốn hóa thị trường tự do thả nổi
• Beta để đo lường mức độ biến động của cổ phiếu so với chỉ số (Nifty hoặc Nifty 50 tiếp theo)
• Độ biến động:thước đo độ biến động tuyệt đối của biến động giá hàng ngày của cổ phiếu
• R2 hoặc R bình phương đo lường mức độ tương quan của biến động giá cổ phiếu với biến động của chỉ số. Beta chỉ hữu ích nếu R2 cao.
• lợi tức hàng tháng
• chi phí tác động trung bình là thước đo tính thanh khoản của cổ phiếu

Hệ số beta, R2 và độ biến động được đo lường trong một năm qua. Vì vậy, nếu chúng tôi nhận được báo cáo hàng tháng của tháng 12, thì việc tính toán sẽ từ ngày 1 tháng 1 đến ngày 31 tháng 12 của năm đó.

Bước 4: Bây giờ chúng ta bắt đầu phân tích. R2 cao nhất chỉ là 0,44 và nó giảm xuống nhanh chóng dưới mức đó. Điều này có nghĩa là không có biến động cổ phiếu riêng lẻ nào tương quan tốt với biến động của chỉ số. Điều này cũng có nghĩa là các giá trị beta không được sử dụng nhiều.

Bước 5: Sắp xếp dữ liệu theo mức độ biến động tăng dần hoặc giảm dần và chọn 10 hoặc 20 hoặc 30 cổ phiếu có mức biến động thấp nhất

NHPC Ltd.Procter &Gamble Hygiene &Health Care Ltd.HDFC Standard Life Insurance Company Ltd.HDFC Bank Ltd. Dịch vụ tư vấn dữ liệu Ltd.ITC Ltd.Container Corporation of India Ltd. của IndiaBharti Infratel Ltd.Cipla Ltd.Hindustan Zinc Ltd.IndusInd Bank Ltd.Petronet LNG Ltd.Larsen &Toubro Ltd.Cadila Healthcare Ltd.Power Grid Corporation of India Ltd.Tech Mahindra Ltd.Oil &Natural Gas Corporation Ltd.Reliance Industries Ltd .Britannia Industries Ltd.ABB India Ltd.SBI Life Insurance Company Ltd.Oil India Ltd.Dr. Reddy’s Laboratories Ltd. Ngân hàng của BarodaBosch Ltd.Hindustan Unilever Ltd.Bharat Petroleum Corporation Ltd.

Bước 6: Tải xuống dữ liệu trả về theo sau cho Nifty 100 từ Nghiên cứu giá trị

Bước 7: Nhìn vào cột lợi tức một năm và lọc các cổ phiếu có lợi nhuận dương. Đây là thước đo động lượng đơn giản. Cách lý tưởng là tìm kiếm lợi nhuận dương và tối đa không có tháng nào có lợi nhuận dương. Vì vậy, chất lượng của động lượng cũng tốt (tôi làm điều này trong máy kiểm tra động lượng, vol thấp hàng tháng của tôi). Vì vậy, bạn có thể sử dụng các nguồn trả lại thay thế cũng liệt kê lợi nhuận hàng tháng.

Bước 8: Tìm ra những cổ phiếu có mức biến động thấp (top 30, danh sách phía trên) và những cổ phiếu có lợi nhuận tích cực trong năm qua. Đó là danh sách rút gọn động lượng, vol thấp của bạn.

Tên cổ phiếu 1 năm trở lại nTata Consultancy Services Ltd.41.27Britannia Industries Ltd.34.99Hindustan Unilever Ltd.31.76Tech Mahindra Ltd.30.34ICICI Bank Ltd.16.05HDFC Bank Ltd.13.85Dr. Reddy’s Laboratories Ltd.7.85I T C Ltd.7.42Larsen &Toubro Ltd.5.5Procter &Gamble Hygiene &Health Care Ltd.4.94

Bước 9: Đảm bảo chi phí tác động của cổ phiếu thấp vì ngay cả trong Nifty 100 cũng có thể không có tính thanh khoản. Đây là 15 cổ phiếu có chi phí tác động cao nhất. Tốt nhất nên tránh những thứ này hoặc có mức độ tiếp xúc thấp.

The New India Assurance Company Ltd.NHPC Ltd.Procter &Gamble Hygiene &Health Care Ltd. Tổng công ty bảo hiểm tổng hợp của Ấn Độ Công ty bảo hiểm nhân thọBI Life Ltd.ABB India Ltd.Aditya Birla Capital Ltd.HDFC Standard Life Insurance Company Ltd.Container Corporation of India Ltd .Bharti Infratel Ltd.Hindustan Zinc Ltd.Petronet LNG Ltd.Britannia Industries Ltd.Oil India Ltd. Ngân hàng của Baroda

Bước 10: Ngoài ra, hãy để ý đến vốn hóa thị trường tự do thả nổi và các lĩnh vực trong danh sách chọn lọc của bạn. Bạn muốn cổ phiếu của mình có vốn hóa thị trường tự do thả nổi cao và thuộc các lĩnh vực khác nhau.

Bước 11: Nếu bạn muốn kiểm tra thêm, bạn có thể tiến hành kiểm tra sức khỏe tài chính với The freefincal Excel Stock Screener

Bước 12: Lặp lại quy trình này mỗi tháng với các tệp báo cáo hàng tháng NSE mới. Nếu một cổ phiếu nằm ngoài danh sách biến động thấp hoặc biến động thấp và động lượng của bạn, bạn không được ngần ngại bán và thay thế nó. Nếu không, phương pháp này sẽ không hoạt động.

Như mọi khi, vui lòng thực hiện thẩm định của bạn.

Xem liên quan

Mới nhất từ ​​freefincal @You Tube