Nhiều người đã nghe câu ngạn ngữ phổ biến:"Đầu tư thành công là quản lý rủi ro chứ không phải tránh nó." Một trong những rủi ro mà mọi người có thu nhập đều gặp phải là lạm phát. Tiền nhàn rỗi trong tài khoản ngân hàng mà không được chuyển hóa thành tài sản sẽ mất sức mua khi lạm phát gia tăng. Do đó, khi một người kiếm được lợi nhuận từ khoản đầu tư của họ, sẽ khôn ngoan hơn nếu cân nhắc khoản lợi nhuận kiếm được này bằng cách xem xét mức độ ảnh hưởng của lạm phát. Điều này tạo tiền đề cho số liệu được gọi là "tỷ lệ hoàn vốn thực".

Tỷ suất sinh lợi thực tế là bao nhiêu ?

Giả sử bạn kiếm được phần trăm lợi nhuận hàng năm từ các khoản đầu tư của mình. Bây giờ, giả sử, hãy ghi nhớ tác động của lạm phát đối với lợi nhuận này trong tương lai, bạn điều chỉnh lợi nhuận của mình bằng cách xem xét lạm phát. Giá trị được điều chỉnh này là 'tỷ lệ hoàn vốn thực' trên khoản đầu tư của bạn. Do đó, theo định nghĩa của nó, số liệu này có thể cung cấp chính xác cho bạn sức mua thực sự của bất kỳ lượng lợi nhuận nào kiếm được theo thời gian.

Bằng cách điều chỉnh tỷ suất sinh lợi danh nghĩa của họ theo lạm phát, nhà đầu tư giờ đây có thể xác định mức lợi tức đó sẽ thực sự mang lại cho họ sức mua bao nhiêu. Nói cách khác, họ có thể biết được bao nhiêu phần trăm lợi nhuận thực tế. Lạm phát chỉ là một trong nhiều yếu tố làm giảm sức mua. Các nhà đầu tư cũng nên lưu ý các yếu tố khác như phí đầu tư, thuế, v.v. để họ có thể ước tính lợi nhuận thực tế trước khi lựa chọn đầu tư.

Công thức Tỷ lệ Hoàn trả Thực tế

Hiểu cách tính toán số liệu này có thể giúp bạn đo lường lợi tức từ các khoản đầu tư của mình ở khả năng tốt hơn. Bạn có thể tự mình tính toán hoặc chọn trong số ‘máy tính tỷ lệ hoàn vốn thực’ phong phú có sẵn trực tuyến. Rất đơn giản để ước tính sức mua thực sự của họ. Công thức tỷ suất sinh lợi thực có dạng như sau:

Tỷ suất sinh lợi thực tế =Lãi suất danh nghĩa (%) - Tỷ lệ lạm phát (%)

Tỷ suất sinh lợi danh nghĩa hầu như luôn luôn cao hơn tỷ suất sinh lợi thực. Có một số thời điểm quan trọng trong lịch sử khi tỷ suất sinh lợi danh nghĩa của một người thấp hơn tỷ lệ thực của họ khi nền kinh tế của họ giảm phát hoặc lạm phát bằng không. Tuy nhiên, những khoảnh khắc này hiếm khi so với những khoảnh khắc mà các nhà đầu tư nhìn thấy lạm phát làm giảm thu nhập của họ.

Tỷ suất lợi nhuận thực tế Ví dụ

Để làm ví dụ về cách sử dụng công thức tỷ suất sinh lợi thực để tính toán tỷ lệ này cho các khoản đầu tư của bạn, hãy xem xét những điều sau. Giả sử một trái phiếu bạn định đầu tư trả cho các nhà đầu tư lãi suất 5% hàng năm. Giờ đây, bằng cách tìm kiếm nhanh tỷ lệ lạm phát của quốc gia bạn, bạn có thể biết được giá trị phần trăm này. Giả sử tỷ lệ lạm phát của quốc gia bạn là 3%. Do đó, tỷ suất sinh lợi thực tế bằng chênh lệch giữa 5% và 3% là 2%. Do đó, sức mua của bạn từ trái phiếu cụ thể đó tăng 2% mỗi năm, mặc dù tiền lãi kiếm được là 5%.

Ví dụ cụ thể hơn, giả sử bạn đã tiết kiệm được ₹ 1,00,000 để mua một chiếc ô tô mới. Trước khi thực hiện giao dịch mua, bạn đã quyết định đầu tư số tiền này vào khoản đầu tư trái phiếu một năm với lãi suất 5%. Bằng cách này, bạn có thể có một số tiền còn lại sau khi mua xe một năm sau đó. Sau khi tất cả, tỷ lệ lợi nhuận 5% sẽ mang lại cho bạn một số lợi nhuận. Lợi nhuận sẽ mang lại cho bạn ₹ 1,05,000 khi đáo hạn. Nhưng với mức lạm phát hàng năm là 3% mỗi năm, chiếc xe trung bình từng có giá 1,00,000 yên sẽ có giá 1,03,000 yên. Do đó, việc tính toán tỷ suất sinh lợi thực tế có thể giúp bạn ước tính xem liệu việc trì hoãn việc mua ô tô của bạn có đáng giá 2000 Yên mà bạn sẽ tiết kiệm được hay không.

Kết luận

Khi bạn xem xét lãi suất đầu tư, hãy nhớ rằng có hai cách để xem con số này:lãi danh nghĩa kiếm được và lãi thực thu được. Sự khác biệt giữa tỷ giá thực và tỷ giá danh nghĩa là tỷ giá trước đây được điều chỉnh theo lạm phát. Đây là lý do tại sao, hầu hết thời gian, lãi suất danh nghĩa của một người luôn cao hơn lãi suất thực. Để biết sức mua thực sự của mình, bạn có thể dễ dàng tính toán tỷ suất sinh lợi thực tế bằng cách trừ đi tỷ lệ lạm phát của quốc gia bạn với lãi suất danh nghĩa thu được từ bất kỳ khoản đầu tư nào.