Tất cả chúng ta đều đã nghe câu nói cũ "không có rủi ro, không có phần thưởng." Và khi nói đến đầu tư, điều đó chắc chắn đúng.
Mọi khoản đầu tư đều mang một số rủi ro. Đất… vàng… thậm chí cả đĩa CD, nhờ lạm phát. Tất cả đều là một canh bạc, khiến nó đồng thời khiến nó hồi hộp và đáng sợ - và hấp dẫn, ôi thật hấp dẫn, hãy tham gia.
Rốt cuộc, với rủi ro lớn hơn, bạn sẽ nhận được phần thưởng thậm chí còn tốt hơn, phải không?
Không nhất thiết.
Quy luật lợi nhuận giảm dần dạy chúng ta rằng cuối cùng sẽ đến lúc giả định rủi ro bổ sung không có nghĩa là lợi ích bổ sung. Và chúng tôi nhận thấy điều đó đúng với việc đầu tư - đặc biệt là đối với những người sắp hoặc đã nghỉ hưu.
Ví dụ:giả sử chúng ta có hai người bạn (tưởng tượng), Jack và Diane, những người đã ngoài 50 tuổi.
Jack luôn ít sẵn sàng mạo hiểm với các khoản đầu tư của mình, nhưng anh ấy luôn nghe Diane nói về lợi nhuận lớn của cô ấy, vì vậy họ quyết định thực hiện một cuộc so sánh song song trong bốn năm.
Jack kiếm được 10% trong ba năm đầu với số tiền 100.000 đô la của mình. Sau đó vào năm thứ tư, thị trường giảm và anh ta mất 20%.
Diane kiếm được 20% trong ba năm đầu với 100.000 đô la của mình, và trong năm thứ tư, cô ấy mất 40%. Cô ấy chấp nhận rủi ro gấp đôi, vì vậy cô ấy kiếm được gấp đôi ở mặt thuận lợi, nhưng cô ấy cũng thua gấp đôi ở mặt dưới.
Và vào cuối năm thứ tư đó, Jack thực sự có nhiều tiền hơn. Không nhiều - nhưng chắc chắn đủ để khiến anh ta nghi ngờ Diane đang mạo hiểm gấp đôi với quả trứng trong ổ của mình.
Tất nhiên, đó không phải là cách nó sẽ như thế nào nếu họ chỉ nói về “tỷ lệ lợi nhuận trung bình” của họ trong khoảng thời gian đó. Jack sẽ có tỷ suất lợi nhuận 2,5% trong bốn năm đó, còn Diane sẽ là 5%. Nhưng có sự khác biệt lớn giữa lợi nhuận trung bình và lợi nhuận thực tế. Rõ ràng, Diane không kiếm được nhiều gấp đôi Jack.
Vậy có đáng để Diane chấp nhận rủi ro lớn hơn không? Có thể, nếu cô ấy không bận tâm đến những thăng trầm của thị trường và các phương tiện tài chính mà cô ấy đầu tư phù hợp với khả năng chấp nhận rủi ro của mình - hoặc nếu cô ấy có một thời gian dài trước khi dự định nghỉ hưu. Nhưng đối với Jack, người có khả năng chấp nhận rủi ro thấp hơn nhiều so với Diane’s, rõ ràng là ít rủi ro hơn là con đường để đi.
Và đối với hầu hết các nhà đầu tư, đó là mục tiêu - đạt được kết quả mong muốn với mức rủi ro thấp nhất có thể.
Làm thế nào bạn có thể đảm bảo rằng danh mục đầu tư của bạn được thiết lập với suy nghĩ đó?
Thật khó để nghe bạn bè khoe khoang về những chiến thắng trên thị trường và không muốn tham gia vào loại tiền mà họ đang kiếm được. Chỉ cần nhớ, còn rất nhiều điều khác trong câu chuyện. Và bạn đang tìm kiếm một kết thúc có hậu.
Kim Franke-Folstad đã đóng góp cho bài viết này.
Người đại diện được đăng ký và chỉ cung cấp các dịch vụ tư vấn và chứng khoán thông qua Công ty Cổ phần Chứng khoán PlanMember, một nhà môi giới-đại lý đã đăng ký, cố vấn đầu tư và thành viên FINRA / SIPC. 6187 Carpinteria Ave., Carpinteria, CA 93013, (800) 874-6910. Tập đoàn Quản lý Đầu tư và Công ty Cổ phần Chứng khoán PlanMember được sở hữu và hoạt động độc lập. PlanMember không chịu trách nhiệm hoặc nghĩa vụ đối với các sản phẩm hoặc dịch vụ phụ trợ do Investment Management Group hoặc đại diện này cung cấp. 8771 Perimeter Park Ct. # 103, Jacksonville, FL 32216.
Các ý kiến được trình bày trong bài viết này chỉ dành cho thông tin chung và không nhằm mục đích cung cấp lời khuyên hoặc khuyến nghị đầu tư cụ thể cho bất kỳ cá nhân nào. Tham khảo ý kiến chuyên gia tài chính, luật sư hoặc cố vấn thuế về tình hình cá nhân của bạn. Các quan điểm được bày tỏ có thể không nhất thiết phản ánh những quan điểm do Công ty Cổ phần Chứng khoán PlanMember nắm giữ.
Ví dụ trên chỉ là giả thuyết và chỉ nhằm mục đích minh họa. Xin lưu ý rằng hoàn cảnh của mỗi người là khác nhau. Vui lòng tham khảo ý kiến chuyên gia tài chính hoặc thuế về hoàn cảnh của bạn.
Các khoản đầu tư không được đảm bảo và phải chịu rủi ro đầu tư bao gồm cả khả năng mất gốc. Lợi tức đầu tư và giá trị gốc sẽ dao động và khi được mua lại, khoản đầu tư có thể có giá trị cao hơn hoặc thấp hơn giá mua ban đầu.
