Bitcoin là một trong những chủ đề thảo luận về tài chính nóng nhất gần đây. Giá trị tăng vọt đã thu hút các nhà đầu tư tò mò xem xét tiền điện tử và thúc đẩy mọi người hỏi về việc thêm bitcoin vào 401 (k) của họ hoặc các kế hoạch tiết kiệm hưu trí khác. Sự quan tâm đã giảm đi phần nào kể từ khi giảm mạnh vào tháng 1 năm 2018, nhưng các câu hỏi vẫn còn tồn tại.

Tiền tệ và vô số loại tiền điện tử khác đã phát triển dựa trên công nghệ blockchain, một hệ thống sổ cái được máy tính hóa xử lý các giao dịch (các khối đã hoàn thành) thông qua ví và khóa bảo mật.

Ba điểm khác biệt lớn nhất giữa tiền điện tử và tiền tệ truyền thống do chính phủ phát hành là:

1. Tiền điện tử là kỹ thuật số và được lưu trữ trên chuỗi khối.
2. Tiền điện tử không có sự giám sát của chính phủ.
3. Nguồn cung bitcoin có giới hạn hoặc được xác định dựa trên hoạt động khai thác, không giống như tiền tệ do chính phủ phát hành, mà các chính phủ có thể in thêm hoặc thu hẹp nguồn cung dựa trên nhu cầu.

Nếu bạn không khai thác bitcoin, quy trình mua tương tự như định giá và mua nghệ thuật, đó là một trong những lý do khiến chính phủ coi bitcoin là tài sản vì mục đích thuế. Giá trị của tiền điện tử là cung và cầu thuần túy và dựa trên một giao dịch riêng lẻ tại một sàn giao dịch với tiền tệ tiêu chuẩn của bạn. Với bitcoin, các trao đổi tại bất kỳ thời điểm cụ thể nào trong thời gian có thể thay đổi rất nhiều.

Vấn đề dành cho 401 (k) nhà tài trợ và người tham gia.

Làm thế nào một kế hoạch có thể cung cấp bitcoin cho những người tham gia của họ? Hiện tại, không có quỹ tương hỗ, quỹ đầu tư tập thể hoặc ETF nào ở Hoa Kỳ có quỹ đầu tư độc quyền vào bitcoin hoặc tiền điện tử.

Vì phần lớn các kế hoạch 401 (k) sử dụng các loại tiền này để giao dịch hàng ngày cho những người tham gia, bitcoin sẽ không phải là một lựa chọn đầu tư chính thống. Có thể mua hợp đồng tương lai bitcoin trên một số sàn giao dịch nhất định, tuy nhiên chỉ có thể truy cập chúng bằng các tài khoản môi giới cho phép mua hàng trên các sàn giao dịch này.

Nhiều nhà tài trợ kế hoạch cung cấp tài khoản môi giới hạn chế mua vào các khoản đầu tư chính thống, chẳng hạn như quỹ tương hỗ, ETF và các sàn giao dịch chứng khoán lớn. Theo một con đường khác, chủ sở hữu bitcoin lưu trữ và theo dõi bitcoin trong ví. Một nhà tài trợ kế hoạch thường giữ một vị trí của mỗi bảo mật thay mặt cho tất cả những người tham gia. Điều đó có nghĩa là ai đó phải giữ mật khẩu của ví, đó có thể là nhà tài trợ kế hoạch hoặc nhà cung cấp dịch vụ lưu trữ hồ sơ đã chọn của họ.

Hãy nghĩ về những khó khăn khi giao dịch giữa quỹ tương hỗ và ví bitcoin. Không có thị trường đóng cửa đối với bitcoin giống như với các quỹ tương hỗ, cũng như không có một mức giá hoặc giá giao dịch được công nhận.

Phần tử ủy thác.

Tuy nhiên, việc cân nhắc nhiều hơn đối với các công ty con trong kế hoạch là họ phải hoạt động vì lợi ích tốt nhất của những người tham gia kế hoạch. Câu hỏi mà người được ủy thác phải đặt ra:Họ có muốn cho phép các khoản đầu tư không được chính phủ quy định dưới bất kỳ hình thức, hình thức nào không? Người ta có thể tranh luận rằng việc trao đổi hợp đồng tương lai được quy định, nhưng đầu tư cơ bản thì không.

Đây là một cách khác để xem xét vấn đề này từ góc độ ủy thác. Các khoản đầu tư truyền thống, chẳng hạn như tài khoản ngân hàng hoặc thị trường tiền tệ, được FDIC bảo vệ. Các khoản đầu tư vào tài khoản môi giới hoặc quỹ tương hỗ theo đó tài sản bị mất tích được bảo vệ bởi Công ty Bảo vệ Nhà đầu tư Chứng khoán (SIPC). Cả FDIC và SIPC đều có quyền bảo vệ tối đa cho mỗi nhà đầu tư (nhà đầu tư trong kế hoạch 401 (k) là kế hoạch, không phải người tham gia).

Bitcoin không có biện pháp bảo vệ nào đối với nhà đầu tư trong trường hợp gian lận hoặc trộm ví của bạn. Ngoài ra, ví bitcoin của bạn có một mật khẩu siêu dài và không cần đặt lại mật khẩu. Nếu mật khẩu đó bị mất, bitcoin của bạn sẽ bị mất! Điều này rất dễ xảy ra gian lận ở cấp độ 401 (k), về việc ai sẽ giữ mật khẩu cho kế hoạch.

Tiến thêm một bước nữa, điều gì sẽ xảy ra nếu các nhà tài trợ kế hoạch cho phép mỗi người tham gia có ví riêng của họ và sau đó họ bị mất ví? Trong một xã hội tranh chấp, bạn biết điều này sẽ xảy ra. Ước tính có khoảng 25% bitcoin đang lưu hành - trị giá 18 tỷ đô la - không thể khôi phục được do mất chìa khóa hoặc ví.

Với tư cách là công ty con, các nhà tài trợ kế hoạch sẽ miễn cưỡng cung cấp tiền điện tử như một lựa chọn đầu tư vì sự biến động, thiếu phân tích rủi ro, thiếu sự giám sát của chính phủ và yếu tố phức tạp liên quan đến quản lý.

Bitcoin có sẵn để đầu tư với số tiền của bạn ngoài kế hoạch của công ty. Ví dụ:bạn đã có thể truy cập nó thông qua IRA tự định hướng, đây có thể là một lựa chọn tốt vì nó khuyến khích các nhà đầu tư thực hiện việc này ngoài 401 (k) của họ với IRA hoặc các khoản tiền sau thuế. Vì các nhà tài trợ cho các kế hoạch 401 (k) phải đối mặt với các vụ kiện tụng tiềm tàng từ những người tham gia liên quan đến trách nhiệm ủy thác của họ, rất có thể bạn sẽ không xem bitcoin là một lựa chọn đầu tư cho đến khi có sự giám sát của chính phủ và các nền tảng giao dịch hiệu quả trong kế hoạch 401 (k).