Đợt thứ hai của Bharat Bond ETFs từ Edelweiss AMC sẽ có sẵn để mua từ ngày 14 tháng 7 năm 2020. Đây là lý do tại sao các nhà đầu tư không nên mua những sản phẩm như vậy vì sự an toàn.

Bharat Bond ETF là gì? Đây là một quỹ giao dịch trao đổi trái phiếu mở (ETF) được quản lý thụ động, có kỳ hạn cố định, theo dõi Chỉ số Trái phiếu Nifty BHARAT bao gồm các trái phiếu được xếp hạng AAA do các tổ chức thuộc sở hữu của chính phủ phát hành. ETF trái phiếu Bharat được thiết kế giống như các Kế hoạch đáo hạn cố định (FMP) hơn là có thể được giao dịch tự do.

ETF trái phiếu có kỳ hạn cố định là gì? ETF sẽ có ngày đáo hạn cố định và trái phiếu trong danh mục đầu tư sẽ luôn có thời hạn nhỏ hơn ngày đáo hạn. Trong quỹ ETF mở, quỹ sẽ tiếp tục mua trái phiếu mới khi trái phiếu hiện có đáo hạn (hoặc sớm hơn). Một quỹ ETF có kỳ hạn cố định sẽ cố gắng và giữ trái phiếu đến ngày đáo hạn. Ví dụ, một quỹ ETF trái phiếu Bharat ba năm sẽ nắm giữ trái phiếu đáo hạn trong vòng 12 tháng kể từ ngày đáo hạn. Thời gian đáo hạn còn lại của quỹ ETF 3 năm là 282 năm.

Ưu điểm của ETF có kỳ hạn cố định là gì? Điều này kết hợp khả năng bán tại sàn giao dịch bất kỳ lúc nào (ít nhất là về mặt lý thuyết) và loại bỏ rủi ro lãi suất và rủi ro thay đổi xếp hạng tín dụng nếu trái phiếu được giữ đến ngày đáo hạn và không vỡ nợ. Vì danh mục đầu tư sẽ chỉ bao gồm trái phiếu mà chính phủ có cổ phần, rủi ro vỡ nợ thấp thứ hai sau trái phiếu chính phủ.

Bharat Bond ETF NFOS mới là gì? Bharat Bond ETF 2025 (đáo hạn 5 năm) và Bharat Bond ETF 2031 (11 năm). Chỉ số Trái phiếu Nifty BHARAT - Tháng 4 năm 2025 có lợi suất chỉ định là 5,65% và Chỉ số Trái phiếu Nifty BHARAT - Tháng 4 năm 2031 có lợi suất chỉ định là 6,76%. Đây không phải là lợi nhuận bạn sẽ nhận được nếu bạn mua và giữ. Đây là lợi suất của danh mục đầu tư chỉ số hiện tại. Với thời gian khi danh mục đầu tư thay đổi, lợi tức sẽ thay đổi. Thời gian NFO là từ ngày 14 đến ngày 17 tháng 7. Các ETF sẽ có sẵn để mua trên thị trường thứ cấp sau khi niêm yết.

ETF Trái phiếu Bharat hiện có là gì? ETF trái phiếu BHARAT - tháng 4 năm 2023 (3 năm) và quỹ ETF trái phiếu BHARAT - tháng 4 năm 2030 (10 năm) đều ra mắt vào tháng 12 năm 2019.

ETF trái phiếu Bharat bị đánh thuế như thế nào? Giống như các quỹ tương hỗ nợ. Thu nhập từ các căn hộ được bán vào hoặc trước khi hoàn thành ba năm sẽ bị đánh thuế theo mặt bằng. Lợi nhuận từ các đơn vị cũ hơn sẽ bị đánh thuế ở mức 20% (+ cess) sau khi lập chỉ mục (giá mua theo lạm phát). Xem các ví dụ ở đây:Lợi ích của việc lập chỉ mục làm giảm thuế đối với nợ, vàng như thế nào &# 038; quỹ tương hỗ quốc tế.

Chúng tôi có cần tài khoản demat để đầu tư vào Bharat Bond ETF không? Đúng. Không thể mua ETF nếu không. Lựa chọn duy nhất khác là trả thêm một ít và mua quỹ đầu tư vào các ETF này.

Liệu ETF trái phiếu Bharat có chỉ nắm giữ trái phiếu được xếp hạng AAA không? Nó sẽ bắt đầu với một danh mục đầu tư được xếp hạng AAA. Nếu một trái phiếu giảm xuống dưới AAA nhưng trên BBB- (hạng đầu tư), trái phiếu đó sẽ chỉ bị loại khỏi chỉ số trong quý tiếp theo. Chỉ khi trở thành rác thì trái phiếu mới bị xóa khỏi chỉ mục sau năm ngày.

Việc hoàn trả tiền gốc có được đảm bảo không? Không. Mặc dù rủi ro cơ bản là thấp và có thể chấp nhận được, nhưng không có sự đảm bảo nào như vậy có thể được thực hiện.

Lợi nhuận có được đảm bảo không? Không, không phải vậy.

Lợi nhuận có thể dự đoán được không? Liệu tôi có nhận được lợi suất được chỉ định nếu tôi giữ cho đến khi đáo hạn không? Một chút quá nhiều đang được tạo ra từ "lợi nhuận có thể dự đoán được". Điều này có nghĩa là không có gì. Ngay cả khi một người nắm giữ ETF cho đến khi đáo hạn, lợi nhuận cuối cùng sẽ được điều chỉnh bởi các lực lượng thị trường.

Ví dụ, tiền lãi mà quỹ nhận được sẽ được tái đầu tư vào danh mục đầu tư. Lợi tức của trái phiếu có thể thấp hơn vào thời điểm đó (trái phiếu được định giá cao hơn) dẫn đến sai lệch so với lợi suất ước tính khi tạo ra. Đây được gọi là rủi ro tái đầu tư . Trong ba năm, con số này có thể là tối thiểu nhưng có thể là đáng kể trong hơn mười năm.

Bất kỳ thay đổi nào trong danh mục trái phiếu (lưu ý rằng không có quy định cứng nhắc nào là phải giữ trái phiếu cho đến khi đáo hạn), đặc biệt là việc hạ cấp xếp hạng dẫn đến nhu cầu bán trái phiếu, sẽ ảnh hưởng đến lợi suất.

Giới hạn đầu tư tối thiểu và tối đa cho các nhà đầu tư nhỏ lẻ là bao nhiêu? Các giới hạn này chỉ áp dụng trong thời gian NFO. Tối thiểu:Rs. 1000. Tối đa:Rs. Hai vạn.

Rủi ro liên quan đến Bharat Bond ETF là gì? Dành cho những ai có nhu cầu mua bán tự do: (1) Rủi ro tín dụng là thấp nhất trong số các trái phiếu không phải chính phủ (nhưng không phải bằng 0). (2) Rủi ro lãi suất (hay rủi ro biến động lợi tức trái phiếu) là khá cao. Vào đầu tháng 3 năm 2020, ETF 3 năm giảm 3% trong khi ETF 10 năm giảm khoảng 5%. Họ đã phục hồi nhờ sự truyền thanh khoản của RBI, nhưng dự kiến ​​sẽ có những đợt sụt giảm như vậy. (3) Chênh lệch giá NAV (rủi ro thanh khoản) cũng khá cao. ETF 10 năm có độ lệch 2% (giá trên NAV) trong khoảng một tuần vào tháng 4 năm 2020. Giá ETF 3 năm thấp hơn khoảng 1% so với NAV trong gần ba tuần vào tháng 4 đến tháng 5 năm 2020. Giao dịch chưa thường xuyên, và nếu các nhà đầu tư sợ hãi mua và nắm giữ, điều này có thể không bao giờ xảy ra thường xuyên.

Đối với những người muốn mua và giữ trong 11 năm: Việc khóa tiền trong một khoảng thời gian dài với danh nghĩa an toàn sẽ đảm bảo lợi nhuận sau thuế dưới mức lạm phát hoặc làm cho việc quản lý danh mục đầu tư, đặc biệt, trở nên khó khăn trong việc tái cân bằng. Quỹ mạ vàng dạng mở thay vì ETF này là một lựa chọn ưu việt hơn 11 năm. Nó cho phép thanh khoản đầy đủ, mua định kỳ với giá hợp lý và cơ hội thu được lợi nhuận cao. Xem:Chúng ta có thể đầu tư qua SIP vào quỹ tương hỗ mạ vàng trong dài hạn không?

Đối với những người muốn mua và giữ trong năm năm: Với lợi suất hiện tại, lợi nhuận sau thuế sẽ là khoảng 4,6%. Đối với những mặt hàng trong danh mục 20%, con số này chỉ tốt hơn một chút so với mức 4,3% (sau thuế) SBI FD 5 năm. Một khoản tiền gửi có kỳ hạn 5 năm tại bưu điện cung cấp 6,7% trước thuế và một bưu điện 5 năm RD 5,8% trước thuế. Những người ở các tấm thấp hơn, FD đơn giản hơn và tốt hơn. Ngay cả đối với những người cao tuổi, điều này không đặc biệt hấp dẫn vì các khoản tiền gửi cố định mang theo Rs. 50.000 miễn thuế thu nhập.

Đối với những người ở các mức 20%, 30% hoặc cao hơn, một quỹ chuyên kinh doanh được lựa chọn cẩn thận (không đầu tư vào trái phiếu rủi ro) là một lựa chọn tốt hơn. Lợi nhuận thu được có giới hạn miễn thuế là một vạn và phần còn lại là 10% + thuế.

Sản phẩm này phù hợp nhất với các nhà đầu tư tổ chức như công ty bảo hiểm, nhà quỹ, sản phẩm hưu trí, v.v. Các nhà đầu tư bán lẻ có thể bỏ lỡ sản phẩm này vì có nhiều lựa chọn tốt hơn.