Chúng tôi đánh giá hoạt động của 28 quỹ tương hỗ vốn hóa lớn đang hoạt động bằng cách so sánh lợi nhuận SIP 1,2,3,4,5,6,7,8 năm của họ với Nifty 50 TRI. Các nhà đầu tư sẽ nhận thức được hoạt động kém hiệu quả rõ ràng của các quỹ vốn hóa lớn từ đầu năm 2018, trong khi tình hình hoạt động kém hiệu quả thực tế đã bắt đầu tốt từ trước đó:Các quỹ tương hỗ đang hoạt động đấu tranh để đánh bại Nifty 50 trong bảy năm qua!
Một trong những lý do dẫn đến hoạt động kém hiệu quả rõ ràng là sự mất cân bằng thị trường, nơi chỉ một số cổ phiếu xác định được lợi nhuận của Nifty trong khi phần còn lại của thị trường giảm:Chênh lệch lợi nhuận của Nifty 50 so với Nifty 50 Chỉ số cân bằng ở mức cao nhất mọi thời đại ! (Tháng 12 năm 2019).
Sự sụp đổ của thị trường vào tháng 3 năm 2020 và sự phục hồi sau đó đã loại bỏ phần nào sự chênh lệch này và hoạt động của các quỹ vốn hóa lớn đang hoạt động được cải thiện:Các MF vốn hóa lớn đang hoạt động phục hồi cùng với các chỉ số có tỷ trọng tương đương. Chúng tôi đánh giá thêm hiệu suất SIP của họ kể từ ngày 20 tháng 1 năm 2021 và so sánh điều này với tình hình một năm trước đó.
Điều này có nghĩa là chúng tôi sẽ đánh giá lợi nhuận SIP một năm từ ngày 1 tháng 2 năm 2020 đến ngày 1 tháng 1 năm 2021 và tính toán lợi nhuận vào ngày 20 tháng 1 năm 2021; SIp hai năm trả về từ ngày 1 tháng 2 năm 2019 đến ngày 1 tháng 1 năm 2021 và tính toán lợi nhuận vào ngày 20 tháng 1 năm 2021, v.v.
Điều này có nghĩa là chúng tôi sẽ đánh giá lợi nhuận SIP một năm từ ngày 1 tháng 2 năm 2019 đến ngày 1 tháng 1 năm 2020 và tính toán lợi nhuận vào ngày 20 tháng 1 năm 2020; SIp hai năm trả về từ ngày 1 tháng 2 năm 2018 đến ngày 1 tháng 1 năm 2020 và tính toán lợi nhuận vào ngày 20 tháng 1 năm 2020, v.v.
Không có quỹ vốn hóa lớn nào đang hoạt động có lợi nhuận tốt hơn chỉ số TRI Nifty 50
Không có nhiều thay đổi từ trước khi vụ tai nạn xảy ra (tháng 1 năm 2020) đến nay (tháng 1 năm 2021). Có rất ít điểm trong việc tìm ra tên của những người hoạt động tốt hơn nhất quán vì họ cũng sẽ tiếp tục thay đổi. Ví dụ:Franklin Bluechip hoạt động kém hiệu quả trong vài năm nay đã hoạt động tốt hơn năm ngoái.
Bản thân những người hoạt động tốt hơn không có nhiều lịch sử thuần túy về phong cách với SEBI ủy nhiệm 80% giá trị lớn (Nifty 100) chỉ có hiệu lực từ giữa năm 2018.
Điều này chỉ dành cho những ai đang bối rối. Nếu bạn đang nắm giữ các mã lớn đang hoạt động kém hiệu quả
Tùy chọn 1: Chuyển sang quỹ chỉ số:Chúng tôi đã thảo luận về cách người ta có thể kết hợp quỹ Nifty &Nifty Next 50 để tạo danh mục đầu tư lớn, chỉ số vốn hóa trung bình.
Tùy chọn 2: Chuyển sang quỹ hỗn hợp. Ít nhất, tỷ lệ chi phí trả cho việc tái cân bằng định kỳ và mức độ biến động tương đối thấp hơn.
Còn mũ lưỡi trai cỡ trung và mũ lưỡi trai nhỏ thì sao? Tôi có thể không sử dụng quỹ đang hoạt động ở đây vì các nhà quản lý quỹ có thể đánh bại chỉ số dễ dàng ở đây không? Rất tiếc, họ có thể đánh bại chỉ số vốn hóa trung bình hoặc vốn hóa nhỏ với mức độ đều đặn tốt hơn, nhưng họ vẫn phải vật lộn với Nifty Next 50.
Một số người khuyên một cách tiếp cận scattergun:mua một số quỹ đang hoạt động và mua một số quỹ chỉ số cho “một số lợi ích trung bình”. Đây là lời khuyên khủng khiếp với những lợi ích không thể lường trước được.
Nếu bạn muốn chuyển sang quỹ chỉ số, thì thời điểm để làm như vậy là khi danh mục đầu tư của bạn còn nhỏ. Khi các khoản đầu tư trong tương lai vào quỹ chỉ số (và trong tương lai chuyển từ trạng thái hoạt động sang chỉ số) có thể hoàn thành công việc.
Sẽ luôn có “một số quỹ” hoạt động tốt hơn chỉ số. Việc phát hiện ra một cái dựa trên nhận thức sâu sắc và bắt đầu đầu tư là điều không cần thiết. Rắc rối là trò chơi của những chiếc ghế âm nhạc lại bắt đầu khi bạn bắt đầu đầu tư.
