Nợ phải trả và tài sản bao gồm một báo cáo tài chính. Báo cáo tài chính giúp các cá nhân và doanh nghiệp xác định giá trị ròng của họ. Hầu hết các khoản nợ phải trả là rõ ràng. Vì chúng giảm giá trị và khiến bạn thua lỗ theo thời gian, nên bạn thêm chúng vào cột nợ phải trả. Tuy nhiên, các khoản thế chấp không dễ được xác định là một khoản nợ hay tài sản do tính chất chu kỳ của thị trường bất động sản.
Nợ phải trả là các khoản nợ. Vì thế chấp là một loại nợ, bạn có thể mặc nhiên cho rằng thế chấp hiện tại của bạn là một khoản nợ. Tuy nhiên, hãy xem xét hậu quả của việc bán nhà của bạn. Nếu việc bán căn nhà của bạn theo giá trị thị trường hiện tại của nó dẫn đến lợi nhuận, thì khoản thế chấp của bạn có thể rơi vào cột tài sản. Khi xác định xem có nên thêm thế chấp của bạn vào cột nợ phải trả hoặc tài sản trong báo cáo tài chính của bạn hay không, hãy sử dụng đánh giá ngắn hạn và dài hạn. Việc thanh toán một khoản thế chấp mà không có ý định bán sẽ tạo ra một khoản nợ phải trả; nhưng nếu bạn đang ở trong ngôi nhà của mình để tận dụng lợi nhuận ngắn hạn trên thị trường, thì ngôi nhà của bạn có thể được coi là một tài sản.
Có nhiều loại tài sản, bao gồm tiền mặt bạn có trong tay, danh mục đầu tư và đồ dùng cá nhân được đánh giá cao về giá trị theo thời gian. Ngoại trừ khủng hoảng bất động sản, các chuyên gia cho rằng một ngôi nhà sẽ tăng giá trị với tốc độ 5% mỗi năm. Điều này khiến một số chủ nhà tự động cho rằng nhà của họ là tài sản. Tuy nhiên, bất động sản tạo ra thu nhập thường được gọi là tài sản. Các khoản thế chấp mà bạn trả mà không giúp bạn kiếm được tiền mỗi tháng không được coi là tài sản. Một khi thế chấp tạo ra lợi nhuận cho bạn, bằng cách bán, nâng cấp tài sản hoặc thông qua người thuê, nó không phải là tài sản.
Điều kiện thị trường nhà ở kém có thể dẫn đến nhà bị tịch thu nhà. Đến lượt nó, việc tịch thu nhà sẽ làm giảm giá trị thị trường của căn nhà và có thể khiến bạn bị "lộn ngược" trong khoản thế chấp của mình. Cụm từ "lộn ngược" ám chỉ khi chủ nhà nợ các khoản thế chấp của họ nhiều hơn giá trị thị trường hiện tại của ngôi nhà của họ. Một khoản thế chấp có thể trở thành một khoản nợ lớn khi giá trị giảm xuống dưới số dư khoản vay của bạn. Nếu bạn bán nhà, bạn sẽ mất tiền. Ngoài ra, nếu giá trị của ngôi nhà của bạn không được đánh giá cao, việc bán nhà của bạn có thể dẫn đến việc bạn hòa vốn. Trong trường hợp này, khoản nợ của bạn không tạo ra thu nhập và khoản thế chấp là một khoản nợ phải trả.
Trong bất động sản thương mại, thuật ngữ "tài sản xấu" dùng để chỉ bất động sản tạo ra thu nhập bắt đầu thua lỗ. Ví dụ:các ngân hàng có số lượng lớn tài sản REO (Sở hữu bất động sản) trên sổ sách của họ có thể thực hiện các chiến lược để giảm thiểu tổn thất và loại bỏ tài sản xấu. Các tài sản của REO là tài sản bị tịch thu không được bán trong cuộc đấu giá. Đối với một chủ nhà, mất tiền khi thế chấp là một trách nhiệm. Vì các công ty kinh doanh bất động sản thương mại thường có những chiến lược tinh vi để khắc phục những thua lỗ trong các khoản đầu tư, nên những bất động sản mà họ sở hữu vẫn được gọi là tài sản.
