Các khoản vay xây dựng là các khoản thế chấp do người cho vay cung cấp cho các cá nhân có kế hoạch sửa sang lại hoặc xây dựng hoàn toàn một công trình kiến trúc có thể ở được. Không giống như các khoản thế chấp thông thường, các khoản vay này thường yêu cầu các khoản thanh toán nhỏ hơn nhiều trong một thời gian ngắn trong khi các cá nhân có chi phí lao động và vật liệu lớn trong quá trình xây dựng. Các khoản vay xây dựng có thể mất nhiều thời gian hơn để được phê duyệt do rủi ro vốn có trong việc cho vay đối với một cấu trúc tiềm năng, nhưng khi được chấp thuận, chúng mang lại một con đường tuyệt vời để sở hữu nhà cho hầu hết người vay.
Tương tự như hầu hết các khoản vay bất động sản, có một quy trình lập hồ sơ cẩn thận cho các khoản vay xây dựng. Đối với nhân viên làm công ăn lương tiêu chuẩn (những người nhận lương có khấu trừ), những điều sau đây là bắt buộc để xác minh thu nhập:hai đến ba năm W2, ít nhất sáu phiếu lương liên tiếp hiển thị tất cả các khoản khấu trừ, ba năm khai thuế và bất kỳ tài liệu thu nhập bổ sung nào (hợp đồng thuê nhà , 1099s từ công việc hợp đồng phụ). Đối với những người đi vay tự kinh doanh, người cho vay cũng sẽ yêu cầu ba năm lịch trình C (chủ sở hữu duy nhất) hoặc ba năm S-corp hoặc lợi nhuận của công ty. Người đi vay tư nhân cũng nên chuẩn bị xuất trình ít nhất hai năm sao kê tài khoản ngân hàng để xác nhận dòng tiền.
Người cho vay yêu cầu người vay vốn xây dựng phải xuất trình giấy tờ chứng minh quyền sở hữu đất. Đôi khi người cho vay sẽ hoàn thành một khoản thế chấp khoản vay xây dựng cũng liên quan đến việc mua một lô đất - tuy nhiên, điều này làm giảm cơ hội mà người đi vay có thể chuyển khoản vay thành một khoản vay trả nợ truyền thống sau khi xây dựng xong. Quyền sở hữu đất có thể được chứng minh bằng quyền sở hữu đất.
Trước khi vay vốn xây dựng, người vay phải lấy dự toán từ các nhà thầu. Tất nhiên, những người cho vay sẽ muốn biết tổng số tiền cần thiết để xây dựng, nhưng họ cũng sẽ yêu cầu phân tích từng dòng về những gì sẽ xảy ra, khi nào điều đó xảy ra, bao nhiêu nhân công sẽ tiêu tốn vào một ngày cơ sở ngày và chi phí vật liệu bao nhiêu, cũng như lịch trình có ngày hoàn thành ước tính.
Người cho vay không muốn người đi vay bị lẫn với các nhà thầu không đáng tin cậy hoặc không có đạo đức khiến khoản đầu tư của họ gặp rủi ro. Do đó, các bên cho vay sẽ yêu cầu lịch sử tín dụng, chữ ký của nhà thầu trên bản viết dự án (ghi lại công việc sẽ được thực hiện) và bản sao giấy phép hoạt động của nhà thầu tại tiểu bang cụ thể đó. Thông tin này là tiêu chuẩn và hầu hết các nhà thầu sẽ cung cấp các tài liệu khi thực hiện ước tính.
Hầu hết người vay nên cân nhắc lựa chọn xây dựng lâu dài khi vay tiền để xây dựng. Các khoản vay này cung cấp một khoảng thời gian chỉ trả lãi (thường kéo dài trong quá trình xây dựng), sau đó chuyển sang các phương án trả nợ truyền thống trong đó người đi vay phải trả các khoản thanh toán gốc và lãi trong suốt 10, 15 hoặc 30 năm, cho đến khi khoản vay được thanh toán đầy. Điều này đơn giản hóa mọi thứ cho người vay vì nó loại bỏ nhu cầu tái cấp vốn cho khoản vay xây dựng sau khi tòa nhà hoàn thành. Các yêu cầu đối với các khoản vay này tương tự như các khoản vay xây dựng tiêu chuẩn, nhưng người đi vay phải chuẩn bị đủ thu nhập để hoàn trả toàn bộ khoản thanh toán gốc và lãi sau khi hết thời hạn chỉ tính lãi.
