Kế hoạch 401A tương tự như kế hoạch 403B được sử dụng phổ biến hơn được cung cấp cho nhân viên khu học chánh để giúp tiết kiệm cho việc nghỉ hưu. Không giống như kế hoạch 403B, kế hoạch 401A hoàn toàn được kiểm soát bởi người sử dụng lao động. Các khoản đóng góp được thực hiện thay mặt cho người lao động bằng các quyết định đầu tư tài sản do người sử dụng lao động đưa ra. Chuyển đổi miễn thuế có thể được thực hiện cho 401A theo các nguyên tắc IRS nhất định.
Để tiến hành chuyển đổi, nhân viên phải không còn làm việc cho công ty có kế hoạch 401A. Khi một công ty thiết lập kế hoạch 401A, công ty có thể chỉ định một lịch trình kiểm tra, có nghĩa là nhân viên phải đáp ứng số năm làm việc tối thiểu để sở hữu hoàn toàn tài sản và được "trao 100%". Nếu một nhân viên không được giao 100%, chỉ một phần của tài sản 401A sẽ được chuyển vào IRA tự định hướng. Tiền lương nghỉ ốm chưa sử dụng có thể được đóng góp vào kế hoạch 401A và việc luân chuyển.
Trước khi người tham gia 401A có thể chuyển tiền, mọi khoản phân phối tối thiểu bắt buộc phải được thực hiện. Nếu bạn đã đến tuổi 70 1/2, IRS bắt buộc hàng năm phải phân phối một phần trăm tài sản từ các kế hoạch hưu trí. Nếu bạn thực hiện việc chuyển tiền trước khi rút tiền ra, IRS coi đó là khoản đóng góp vượt mức phạt sáu phần trăm hàng năm cho mỗi năm số tiền đó vẫn còn trong tài khoản. Nếu bạn không phân phối nó trong cả năm, số tiền này sẽ bị phạt thêm 50% giá trị.
IRS cho phép các nội dung nằm trong kế hoạch 403B từ một chủ lao động được đưa vào kế hoạch của một chủ lao động khác cung cấp 403B và cho phép "tham gia". Trên thực tế, một số nhà cung cấp cho phép gói 401k chuyển thành gói 403B. Tuy nhiên, các tài sản trong gói 401A không được phép chuyển sang gói 403B. Đây là quy định của IRS chứ không phải quy tắc của nhà cung cấp chương trình. Lựa chọn duy nhất có sẵn cho người tham gia 401A là chuyển tiền vào IRA tự định hướng.
IRS a cho phép bạn thực hiện một lần chuyển tiền trong khoảng thời gian mười hai tháng đối với bất kỳ tài sản hưu trí nào, bao gồm cả 401A. Có hai loại chuyển nhượng, trực tiếp và gián tiếp. Trong khi trực tiếp là một quy trình đơn giản, trong đó quản trị viên 401A gửi tiền cho người giám sát IRA mới, chuyển đổi gián tiếp sẽ gửi cho người tham gia kế hoạch một tấm séc. Séc này phải được chuyển thành IRA chuyển đổi trong vòng 60 ngày để tránh bị phạt.
