Quỹ Axis Focused 25 được thành lập vào tháng 6 năm 2012 với phương án kế hoạch thông thường. Trong 4 năm đầu tiên, cho đến tháng 6 năm 2016, nó chỉ đạt được Rs. 468 crores trong quản lý. Ngày nay, nó là một quỹ được xếp hạng 5 sao, thu hút tiền như một nam châm.

Đến tháng 11 năm 2018, quy mô quỹ đã tăng lên mức Rs đáng kinh ngạc. 6.454 crores, tăng 13 lần trong 2,5 năm. Một số nhà đầu tư coi đây là Cổ phiếu HDFC tiếp theo

Quỹ Axis Focused 25 dự định là một quỹ mở đầu tư vào tối đa 25 cổ phiếu của các công ty quy mô lớn, vừa và nhỏ. Theo mục tiêu đầu tư -

Nó nhằm mục đích tạo ra sự tăng giá vốn bằng cách đầu tư vào danh mục đầu tư tập trung bao gồm vốn chủ sở hữu &các khoản đầu tư liên quan đến vốn chủ sở hữu của tối đa 25 công ty.

Theo các danh mục vốn chủ sở hữu mới được SEBI xác định, quỹ nằm trong Tập trung danh mục, trong đó số tối đa. số cổ phiếu quỹ có thể nắm giữ là 30.

Tài liệu thông tin chương trình nói rằng bất kỳ thời điểm nào, khoản đầu tư tối thiểu vào vốn chủ sở hữu sẽ là 80% danh mục đầu tư, với không ít hơn 20 cổ phiếu. Theo bảng thông tin ngày 30 tháng 11 năm 2018, số lượng cổ phiếu quỹ hiện đang nắm giữ là 23.

Quỹ nói rằng các công ty trong danh mục đầu tư sẽ được chọn từ 200 công ty hàng đầu theo vốn hóa thị trường. Trên thực tế, 90% danh mục đầu tư sẽ được tạo thành từ 200 vũ trụ hàng đầu. Một dấu hiệu rõ ràng rằng quy mô và tính thanh khoản là những tiêu chí lớn trong quá trình lựa chọn cổ phiếu.

Điều này cũng phản ánh trong việc lựa chọn điểm chuẩn. Điểm chuẩn chính của quỹ là Nifty 50. Điểm chuẩn thứ cấp là S&P BSE 200. Điểm chuẩn thứ hai là điểm chuẩn phù hợp hơn cho quỹ.

Vì vậy, điều gì đang hoạt động cho quỹ này?

Chà, nó thực sự là câu hỏi về ai?

Để đưa ra kết luận về điều này, quỹ đáng được nghiên cứu trong hai khoảng thời gian. Một từ tháng 6 năm 2012 đến tháng 6 năm 2016 và từ đó trở đi. Nói cách khác, bạn có thể gọi thời kỳ trước là - Jinesh Gopani và thời kỳ sau bằng - Jinesh Gopani.

Jinesh Gopani là ai?

Jinesh Gopani là giám đốc quỹ hiện tại của Axis Focused 25 Fund. Anh ấy bắt đầu quản lý quỹ này từ tháng 6 năm 2016 cùng với nhà quản lý quỹ đầu tiên Sudhanshu Asthana, người đã rời khỏi quỹ này trong vài tháng.

Dưới đây là một bản thu hồi tốt hơn. Jinesh là nhà quản lý quỹ của Axis Long Term Equity Fund - quỹ ELSS ngôi sao từ Axis MF.

Kể từ thời điểm Jinesh tiếp quản, hai điều đã xảy ra.

Một , quỹ đã tự mình chạy đua để trở thành siêu lớn - tăng gần 13 lần về quy mô kể từ khi ông tiếp quản. Nó chỉ là một Rs. Kích thước 468 crores khi anh ấy tham gia. Bây giờ nó là Rs. 6,454 crores. Danh tiếng của Jinesh trong việc quản lý quỹ tiết kiệm thuế - Axis Long Term Equity, đã khiến các nhà đầu tư đổ xô vào quỹ này với hy vọng rằng anh ta sẽ tạo ra điều kỳ diệu tương tự.

Cho đến nay họ vẫn chưa phải thất vọng. Anh ấy không chỉ đưa phong cách chọn cổ phiếu của mình mà còn cả cổ phiếu cho quỹ này.

Nếu bạn nhìn vào hai danh mục đầu tư quỹ, chúng có vẻ giống nhau.

10 Công ty đầu tư hàng đầu của Quỹ cổ phần dài hạn Axis - vào ngày 3 tháng 11 năm 2018

10 Công ty đầu tư hàng đầu của Quỹ 25 Tập trung Axis - vào ngày 3 tháng 11 năm 2018

Lưu ý: Tập đoàn Clearing của Ấn Độ đại diện cho việc nắm giữ tiền mặt trong quỹ Axis Focused 25 chứ không phải cổ phiếu.

Hai , quỹ đã liên tục thể hiện tỷ lệ doanh thu trên 120% kể từ khi Jinesh tiếp quản quyền quản lý của nó. Nhìn chung, điều này có nghĩa là cổ phiếu được giữ dưới 1 năm trong danh mục đầu tư.

Bây giờ, điều này hơi khó. Điều đó không thực sự có nghĩa là người quản lý quỹ đang giao dịch hết ngày này sang ngày khác trong số tiền của mình.

Để tính toán tỷ lệ doanh thu, người ta lấy số cao hơn của số mua hoặc số bán để chia cho AUM. Trong trường hợp này, rõ ràng việc mua vào do dòng tiền mới vào đang ảnh hưởng đến tỷ lệ này. Điều gì xảy ra với việc quỹ tăng gấp đôi trong năm nay.

Các bảng thông tin cũng xác nhận rằng quỹ đã giữ cổ phiếu của mình trong một thời gian khá dài và không dùng đến bất kỳ sự xáo trộn nào.

Đây có phải là hiện tượng Người quản lý ngôi sao không?

Trong bối cảnh của Axis Mutual Fund, có vẻ như một trường hợp của nhà quản lý quỹ ngôi sao đang điều hành chương trình. Giờ đây, người ta không thể phủ nhận vai trò của người quản lý quỹ đối với hiệu quả hoạt động của quỹ nhưng ở mức độ nào?

Vấn đề là như thế này. Chỉ có 2 quỹ cổ phần được nói đến từ Axis Mutual Fund - quỹ tiết kiệm thuế, Quỹ cổ phần dài hạn và Quỹ tập trung 25. Ngẫu nhiên, cả hai đều do Jinesh Gopani quản lý.

Nếu bạn nhìn vào các quỹ cổ phần khác từ Axis MF bao gồm Quỹ Axis Bluechip hoặc quỹ Midcap, chúng khá im lặng về quy mô hoặc các con số có thể so sánh khác.

Đây là những gì John Bogle nói về các nhà quản lý quỹ cấp sao.

Không nghi ngờ gì nữa, Quỹ Axis Focused 25 đã được quản lý từ bỏ một cách nhất quán bởi Jinesh Gopani. Vì vậy, nếu bạn là nhà đầu tư vào quỹ này, bạn có thể hy vọng sẽ có kết quả tốt với khoản đầu tư của mình miễn là người quản lý quỹ vẫn tiếp tục.

Làm cỏ khô trong khi mặt trời chiếu sáng!