Chỉ số Nifty Next 50 là chỉ số vốn hóa lớn hay chỉ số vốn hóa trung bình?

Theo phân loại của SEBI, nơi 100 cổ phiếu hàng đầu theo vốn hóa thị trường được coi là cổ phiếu vốn hóa lớn, Nifty Next 50 là một chỉ số vốn hóa lớn. Tuy nhiên, tôi tin rằng hiệu suất của nó có sự tương đồng lớn hơn với chỉ số vốn hóa trung bình (Nifty Midcap 150) so với chỉ số vốn hóa lớn (Nifty 50).

Nifty Next 50:Nắp lớn hay Nắp trung? Làm cách nào để giải quyết vấn đề này?

Chúng tôi có thể xem xét các chỉ số rủi ro và hiệu suất trả lại của Nifty Next 50 và xem liệu Nifty Next 50 có hoạt động giống Nifty 50 hơn hay giống chỉ số Nifty Midcap 150 hay không.

Ví dụ:nếu Nifty Next 50 tăng và giảm song song với chỉ số Nifty Midcap 150 VÀ có các đặc điểm rủi ro như chỉ số Nifty Midcap, thì nó hoạt động giống một quỹ vốn hóa trung bình hơn (mặc dù là một chỉ số vốn hóa lớn theo phân loại của SEBI).

Vui lòng hiểu tất cả các chỉ số này (Nifty 50, Nifty Next 50 và Nifty Midcap 150) được xây dựng dựa trên các cổ phiếu trong nước và do đó sẽ cho thấy mức độ tương quan cao.

Nifty Next 50 Vs. Nifty 50 và Nifty Midcap 150:Dữ liệu cho chúng ta biết điều gì?

Tôi so sánh dữ liệu của 4 chỉ số sau từ ngày 1 tháng 4 năm 2005 cho đến ngày 30 tháng 7 năm 2021.

1. Nifty 50 TRI (50 cổ phiếu hàng đầu theo vốn hóa thị trường)
2. Nifty Next 50 TRI (50 cổ phiếu tiếp theo. 51 ^st -100 cổ phiếu)
3. Nifty Midcap 150 TRI (150 cổ phiếu tiếp theo. 101 ^st -250 )
4. Nifty Small Cap 150 TRI (250 cổ phiếu tiếp theo. 251 ^st -500)

Trước tiên, chúng ta hãy xem xét CAGR

Nifty 50 TRI:CAGR là 14,69% / năm

Nifty Next 50 TRI:CAGR là 15,82% / năm

Nifty Midcap 150 TRI:CAGR là 16,98% / năm

Nifty Smallcap 250 TRI:CAGR là 15,96% / năm

Điều này không cho chúng ta biết bất cứ điều gì, phải không?

Hãy cùng xem xét lợi nhuận của năm dương lịch để biết được các chỉ số này đã hoạt động như thế nào mỗi năm.

Chỉ mục 50 tiếp theo của Nifty:Lợi nhuận theo năm dương lịch

Thoạt nhìn, có vẻ như hiệu suất của Nifty Next 50 gần với Nifty Midcap 150 hơn so với Nifty 50.

Tôi đã kiểm tra sự khác biệt về hiệu suất năm dương lịch của Nifty Next 50 với các chỉ số Nifty 50, Nifty Midcap 150 và Nifty Smallcap 250.

Ví dụ, vào năm 2015, Nifty 50 đã đưa ra -3%. Nifty Next 50 đạt 8,1% và Nifty Midcap 150 trả lại 9,7%.

Các giá trị tương ứng cho năm 2015 trong biểu đồ sau sẽ là:

Đối với Nifty 50 =8,1% - (- 3%) =11,1%

Đối với Nifty Midcap 150 =8,1% - 9,7% =-1,6%

Chúng ta có thể thấy rằng sự khác biệt giữa Nifty Next 50 và Nifty Midcap 150 thấp hơn nhiều so với sự khác biệt giữa Nifty Next 50 và Nifty Midcap 150.

Nifty Next 50 Vs. Nifty 50 vs Nifty Midcap 150:Thế còn lợi nhuận luân phiên thì sao?

Lợi tức luân chuyển là một cách tốt hơn để đánh giá hiệu suất trả lại so với lợi tức theo điểm.

Ngoài ra, nếu biểu đồ của hai chỉ số gần nhau hơn, điều này có nghĩa là hai chỉ số đó đã hoạt động tương tự.

Khu vực giữa Nifty 50 và Nifty Next 50 đã được đánh dấu bằng màu Xám.

Khu vực giữa Nifty Next 50 và Nifty Midcap 150 đã được đánh dấu bằng màu Hồng.

Và chúng tôi thấy nhiều màu xám hơn là màu hồng.

Do đó, ngay cả về hiệu suất quay vòng, Nifty Next 50 gần với Nifty Midcap 150 hơn nhiều so với Nifty 50.

Còn các đặc điểm rủi ro thì sao?

Chúng tôi sẽ xem xét rủi ro luân phiên và mức giải ngân tối đa.

Một lần nữa, Nifty Next 50 gần với Nifty Midcap 150 hơn so với Nifty 50.

Chúng ta cũng hãy xem xét mối tương quan

Mặc dù tất cả các hệ số tương quan đều cao và được kỳ vọng như vậy, nhưng mối tương quan giữa Nifty Next 50 và Nifty Midcap 150 lại cao hơn nhiều.

Và ảnh chụp nhanh cuối cùng

Điều này có ý nghĩa quan trọng từ quan điểm xây dựng danh mục đầu tư

Từ phân tích rủi ro và lợi nhuận được chia sẻ ở trên, có thể dễ dàng nhận thấy rằng quỹ chỉ số Nifty Next 50 hoạt động giống một quỹ vốn hóa trung bình (Nifty Midcap 150) hơn là một quỹ vốn hóa lớn (Nifty 50) .

Mặc dù phân tích ổn, nhưng chúng tôi sử dụng thông tin này như thế nào?

Chúng tôi thêm các loại quỹ khác nhau vào danh mục đầu tư cổ phần trong nước của bạn để tiếp xúc với toàn bộ thị trường. Vốn hóa lớn, vốn hóa trung bình, đa bản đồ, vốn hóa nhỏ, v.v. Điều đó làm tăng số lượng quỹ trong danh mục đầu tư và làm tăng thêm độ phức tạp của danh mục đầu tư.

Bây giờ, chúng ta biết rằng chỉ số Nifty Next 50 hoạt động giống một quỹ vốn hóa trung bình hơn.

Do đó, nếu bạn thích danh mục đầu tư đơn giản, chẳng hạn như một vài quỹ chỉ số, chỉ số Nifty 50 có thể là mức tiếp xúc với vốn hóa lớn của bạn và quỹ Nifty Next 50 có thể là đại diện cho mức vốn hóa trung bình của bạn. Và thế là xong. Không cần các quỹ khác.

Điều này không có nghĩa là bạn không nên sử dụng vốn hóa trung bình trong danh mục đầu tư của mình. Bạn cũng có thể sử dụng các quỹ có vốn hóa trung bình và nhỏ. Và chúng tôi không thể mong đợi Nifty Next 50 phản ánh hiệu suất của các quỹ vốn hóa trung bình. Nifty Next 50 và Nifty Midcap 150 không phải là cặp song sinh giống hệt nhau. Nếu chúng ta nhìn vào biểu đồ hoạt động của năm dương lịch, sự khác biệt trong lợi nhuận hàng năm là hơn 10% một vài lần. Hơn nữa, việc Nifty Next 50 gần với Nifty Midcap 150 hơn (hơn Nifty 50) không khiến nó trở thành quỹ midcap.

Tuy nhiên, nếu bạn theo đuổi sự đơn giản, bạn có thể xem quỹ chỉ số Nifty Next 50 trong ánh sáng mới này và coi nó như proxy đối với tỷ lệ vốn hóa trung bình trong danh mục đầu tư.

Tiết lộ :Tôi sử dụng nhiều hơn một số quỹ chỉ số để cấu trúc danh mục đầu tư cổ phần. Ngoài ra, sự hiểu biết của tôi về các khái niệm thống kê như độ lệch chuẩn / tương quan không đạt đến mức chuẩn. Tuy nhiên, tôi tin rằng các biểu đồ được hiển thị đưa ra một ý tưởng hợp lý.